La prochaine annonce de taux d'intérêt de la Banque du Canada est prévue pour le mercredi 28 octobre 2026, à 9 h 45, heure de l'Est. Cette annonce sera accompagnée de la publication du Rapport sur la politique monétaire, qui présente les projections économiques actualisées de la Banque. La décision concernant le taux directeur influence directement les taux préférentiels établis par les banques canadiennes, ce qui a un impact sur les hypothèques à taux variable, les marges de crédit et autres prêts. Comprendre le moment et les résultats potentiels de cette annonce est crucial pour les emprunteurs, les épargnants et les investisseurs canadiens qui planifient leurs finances personnelles.
Comprendre l'annonce du 28 octobre 2026
La Banque du Canada effectue huit annonces de taux d'intérêt programmées chaque année. L'événement à venir du 28 octobre 2026 est l'une des quatre annonces annuelles qui incluent un Rapport sur la politique monétaire. Ce rapport contient la projection de base de la Banque pour l'inflation et la croissance de l'économie canadienne, ainsi que son évaluation des risques. L'annonce elle-même est un communiqué de presse qui explique la décision du Conseil de direction concernant la cible du taux du financement à un jour, également appelé taux directeur. Au début d'octobre 2026, le taux directeur se situe à 2,25 %, niveau auquel il est maintenu depuis octobre 2025. La décision de la Banque est fondée sur son mandat de maintenir l'inflation basse, stable et prévisible, avec un objectif de maintenir le taux d'inflation de l'Indice des prix à la consommation à 2 %.
Des informations plus détaillées sur l'événement sont généralement disponibles dans un avis aux médias publié environ trois jours ouvrables à l'avance. Le site Web de la Banque du Canada est la source officielle de ces avis et du communiqué de presse subséquent. Le taux directeur est le taux d'intérêt auquel les grandes institutions financières s'empruntent et se prêtent des fonds à un jour entre elles. Les changements à ce taux influencent le coût d'emprunt pour les consommateurs et les entreprises à travers le pays. Le Conseil de direction de la Banque, qui comprend le gouverneur et le sous-gouverneur principal, est responsable de la décision finale sur la fixation du taux.
Contexte économique actuel et prévisions
La Banque du Canada a maintenu son taux directeur à 2,25 % pour la septième décision consécutive le 2 septembre 2026. À ce moment, la plupart des taux préférentiels des grandes banques sont demeurés à 4,45 %. Les raisons du maintien du taux ont évolué tout au long de 2026. Au début de la pause, la préoccupation était la faible croissance économique, mais en septembre 2026, la Banque mettait en garde contre les risques inflationnistes liés à la persistance des prix de l'énergie et aux perturbations du commerce mondial. L'inflation globale du Canada a été rapportée à 3,1 % en septembre 2026, principalement tirée par la hausse des prix du pétrole et du carburant, ce qui la plaçait au-dessus de la fourchette cible préférée de la Banque, soit de 1 à 3 %.
La mesure préférée de la Banque, le taux annualisé sur trois mois, est passée de 2,3 % en août à 2,6 % en septembre 2026. Les attentes d'inflation des entreprises et des consommateurs suggèrent que l'inflation pourrait rester élevée plus longtemps. Malgré ces pressions inflationnistes, la croissance économique a montré de la volatilité. Le PIB réel a augmenté à un taux annualisé de 3,3 % au deuxième trimestre de 2026, le rythme le plus rapide en plus de trois ans. Cependant, des données préliminaires suggéraient un essoufflement de l'élan, le PIB réel étant inchangé en juillet et ayant enregistré une hausse estimée à 0,2 % en août. Le paysage économique actuel présente un tableau complexe pour la Banque, qui doit équilibrer les risques d'inflation contre le potentiel d'une croissance plus lente.
Attentes du marché et perspectives des analystes
Au début d'octobre 2026, les attentes du marché concernant l'annonce du 28 octobre étaient mitigées. Les marchés monétaires avaient intégré environ 100 points de base de hausses de taux de la Banque du Canada au cours des douze mois suivants. Suite à un rapport sur l'emploi solide en septembre publié le 9 octobre 2026, les marchés monétaires évaluaient à environ une chance sur quatre une hausse d'un quart de point le 28 octobre. Cependant, la plupart des économistes des plus grandes banques du Canada s'attendaient toujours à ce que la première hausse survienne en 2027, et non lors de la réunion d'octobre. La propre prévision du taux directeur de la Banque du Canada, à partir d'octobre 2026, indiquait que le taux resterait à 2,25 % jusqu'à la fin de 2026.
Certaines prévisions du secteur projettent que le taux directeur passera à 2,50 % au premier trimestre de 2027 et à 2,75 % au deuxième trimestre de 2027. Les commentaires de dirigeants de l'industrie hypothécaire suggèrent qu'avec des prix de l'énergie élevés et des niveaux d'endettement mondiaux ajoutant de la pression, l'incertitude pointe les taux à la hausse. Le facteur clé pour la Banque sera de déterminer si elle doit agir pour ramener la trajectoire de l'inflation vers sa cible de 2 %. La décision pèsera le risque d'une inflation persistante contre la menace économique liée aux tensions commerciales et au ralentissement de la croissance.
Impact immédiat sur les taux hypothécaires et les emprunteurs
Le taux directeur de la Banque du Canada affecte directement le taux préférentiel établi par les banques à charte, qui sert de base aux taux hypothécaires variables et aux marges de crédit. Puisque le taux préférentiel est maintenu à 4,45 %, les emprunteurs à taux variable ont connu une stabilité de paiement tout au long de la pause des taux. Pour les taux hypothécaires fixes, la situation est différente. Les taux fixes sont davantage influencés par le marché obligataire, en particulier le rendement des obligations du gouvernement du Canada à cinq ans. Ce rendement a atteint un sommet sur 52 semaines près de 3,73 % le 28 septembre 2026, incitant les six grandes banques à augmenter certains taux fixes ces dernières semaines.
D'ici la fin de 2026, environ 33 % des détenteurs d'hypothèques au Canada devraient faire face à des paiements mensuels plus élevés lors de leur renouvellement. Environ 75 % des emprunteurs confrontés à une hausse ont des hypothèques à taux fixe de cinq ans. Pour ceux dont l'hypothèque à taux fixe arrive à échéance en 2026, les augmentations de paiement devraient être en moyenne d'environ 20 %. Les emprunteurs avec des hypothèques à taux variable font face à une gamme plus large de résultats au renouvellement. Environ 10 % pourraient voir leurs paiements augmenter de plus de 40 %, tandis qu'environ 25 % pourraient voir leurs paiements diminuer d'au moins 7 %, selon la façon dont ils ont géré leurs paiements pendant le cycle précédent de hausse des taux.
Publications et événements connexes de la Banque du Canada
Suite à l'annonce de taux d'intérêt du 28 octobre, la Banque du Canada publie plusieurs documents connexes qui offrent un aperçu plus approfondi de son processus décisionnel. Un résumé des délibérations du Conseil de direction pour la décision du 28 octobre est prévu pour publication le 10 novembre 2026, à 13 h 30, heure de l'Est. Ce résumé offre un compte rendu des points clés discutés lors de la réunion sur la politique menée deux semaines plus tôt. La Banque mène également des enquêtes régulières pour évaluer les conditions du marché et de l'économie. L'Enquête auprès des participants au marché, qui recueille les points de vue des participants aux marchés financiers sur les variables macroéconomiques et la politique monétaire, est prévue pour le 9 novembre 2026.
L'Enquête auprès des préteurs principaux, qui recueille des informations sur les pratiques de prêt aux entreprises, est prévue pour le 20 novembre 2026. Ces publications, ainsi que le Rapport sur la politique monétaire, offrent aux Canadiens une vue d'ensemble des facteurs économiques influençant les décisions de la Banque. La prochaine annonce de taux d'intérêt programmée après le 28 octobre est le 9 décembre 2026. La Banque tient également une conférence économique annuelle et observe les jours fériés nationaux comme le jour du Souvenir, qui tombe le 11 novembre 2026.
Principaux indicateurs économiques surveillés par la Banque
Le Conseil de direction de la Banque du Canada surveille un large éventail de données entre les annonces de taux. Les indicateurs les plus critiques comprennent les mesures de l'inflation, les chiffres de l'emploi, la croissance du PIB et l'activité du marché immobilier. Pour la décision d'octobre 2026, les récentes données sur l'inflation seront un point central. Le rapport sur l'Indice des prix à la consommation pour septembre 2026 a montré une inflation globale à 3,1 %, la mesure préférée de la Banque, le taux annualisé sur trois mois, étant passée à 2,6 %. La Banque a déclaré qu'elle ne laisserait pas les prix plus élevés de l'énergie devenir une inflation persistante.
Les données sur l'emploi sont un autre indicateur clé. Le taux de chômage est passé à 6,4 % en juillet 2026. La croissance du PIB a montré de la vigueur au deuxième trimestre, mais des signes d'essoufflement de l'élan au troisième trimestre. L'activité immobilière, qui avait été faible, a montré des signes de stabilisation et de rebond dans certaines provinces comme l'Ontario, le Québec et la Colombie-Britannique. Enfin, la Banque surveille de près l'évolution du commerce mondial, en particulier l'état de l'Accord Canada-États-Unis-Mexique et toute nouvelle tarif, car ceux-ci présentent des risques importants pour les perspectives économiques.
Erreurs courantes dans l'interprétation des annonces de taux
De nombreux Canadiens commettent l'erreur de supposer que le taux directeur de la Banque du Canada est le même que leur taux hypothécaire. Le taux directeur influence le taux préférentiel, que les prêteurs utilisent comme base pour les produits à taux variable, mais les taux hypothécaires fixes sont principalement fixés par les rendements du marché obligataire. Une autre erreur courante est de se concentrer uniquement sur la décision concernant le taux directeur et d'ignorer le communiqué accompagnateur et le Rapport sur la politique monétaire. Le langage utilisé par la Banque, comme son évaluation des risques ou ses indications prospectives, peut être aussi important que le maintien ou le changement du taux lui-même.
Certains emprunteurs croient également à tort qu'un maintien du taux signifie que tous les coûts d'emprunt restent statiques. Comme on l'a vu en 2026, les taux hypothécaires fixes peuvent augmenter indépendamment en raison des mouvements du marché obligataire, même lorsque le taux directeur est maintenu. Enfin, les individus négligent souvent les différences régionales dans la façon dont les changements de taux affectent les marchés du logement et les finances des ménages. Les données d'Equifax Canada indiquaient qu'en 2026, l'Ontario et la Colombie-Britannique étaient des cas particuliers, les paiements manqués sur la dette non hypothécaire parmi les détenteurs d'hypothèques en Ontario ayant augmenté de façon significative. Les taux de défaut hypothécaire grave au deuxième trimestre de 2026 étaient en hausse de 33,8 % par solde par rapport à l'année précédente.
Historique des changements du taux directeur menant à 2026
Le taux directeur de la Banque du Canada a subi des changements importants dans les années précédant 2026. Le taux a atteint un sommet de 5,0 % en juin 2024 avant de commencer à descendre. La Banque a abaissé le taux directeur de 25 points de base à 2,50 % le 17 septembre 2025. Elle a suivi avec une autre baisse de 25 points de base le 29 octobre 2025, ramenant le taux à son niveau actuel de 2,25 %. Au moment de cette baisse, la Banque a déclaré que si l'économie évoluait comme prévu, le Conseil de direction considérait que le taux était à peu près au bon niveau. Chaque annonce programmée depuis le 29 octobre 2025 a abouti à une décision de maintenir le taux à 2,25 %. Le tableau ci-dessous présente l'historique récent des décisions de la Banque concernant son taux directeur.
La Banque du Canada a maintenu son taux directeur à 2,25 % pour sept décisions consécutives au 2 septembre 2026. Cette série de maintiens représente la plus longue pause dans les changements de taux depuis le début du cycle actuel. Les raisons invoquées pour le maintien ont évolué, passant de préoccupations concernant la contraction économique à des inquiétudes concernant l'inflation tirée par l'énergie et les perturbations commerciales vers la fin de 2026. Le taux actuel de 2,25 % est substantiellement inférieur au sommet de 5,0 % observé au milieu de 2024.
Questions fréquentes
À quelle heure est la prochaine annonce de taux d'intérêt de la Banque du Canada?
La prochaine annonce de taux d'intérêt de la Banque du Canada est prévue pour 9 h 45, heure de l'Est, le 28 octobre 2026. La Banque publie ses décisions et rapports en heure de l'Est. L'horaire détaillé est confirmé dans un avis aux médias publié environ trois jours ouvrables avant l'événement.
La Banque du Canada augmentera-t-elle les taux en octobre 2026?
Au début d'octobre 2026, les attentes du marché concernant une hausse de taux en octobre étaient partagées. Les marchés monétaires évaluaient à environ une chance sur quatre une hausse d'un quart de point. La plupart des économistes des plus grandes banques du Canada s'attendaient à ce que la première augmentation survienne en 2027. La propre prévision de la Banque du Canada indiquait que le taux directeur resterait à 2,25 % jusqu'à la fin de 2026.
Qu'est-ce que le Rapport sur la politique monétaire publié avec l'annonce?
Le Rapport sur la politique monétaire est un document complet publié quatre fois par an. Il contient la projection de base de la Banque du Canada pour l'inflation et la croissance économique au Canada. Le rapport comprend également l'évaluation détaillée par la Banque des risques pour les perspectives économiques. Ce rapport fournit la justification derrière la décision sur les taux d'intérêt.
Quel est le taux d'intérêt actuel de la Banque du Canada?
En octobre 2026, le taux directeur de la Banque du Canada est de 2,25 %. Ce taux est en vigueur depuis le 29 octobre 2025. Il a été maintenu stable lors de sept annonces programmées consécutives en 2026. Le taux préférentiel correspondant dans les grandes banques à charte est de 4,45 %.
Comment le taux de la Banque du Canada affecte-t-il mon hypothèque?
Le taux directeur de la Banque du Canada influence directement le taux préférentiel établi par les banques, auquel sont liés les taux hypothécaires variables. Par exemple, le taux préférentiel est de 4,45 % depuis octobre 2025, offrant une stabilité pour les paiements à taux variable pendant la récente pause. Les taux hypothécaires fixes sont davantage influencés par les rendements du marché obligataire, comme le rendement des obligations du gouvernement du Canada à cinq ans, qui a augmenté significativement de la fin de 2025 à septembre 2026, entraînant des taux fixes plus élevés. Par conséquent, bien que le maintien du taux directeur ait maintenu les taux variables stables, les taux fixes ont déjà augmenté en raison des mouvements du marché obligataire. Les décisions de taux de la Banque sont basées sur des facteurs comme l'inflation et la croissance économique, qui façonnent indirectement le coût d'emprunt pour tous les types d'hypothèques.
Où puis-je trouver l'annonce officielle de la Banque du Canada?
L'annonce officielle de la Banque du Canada est publiée sur le site Web de la Banque. La prochaine annonce programmée est le 28 octobre 2026 à 9 h 45, heure de l'Est, et elle inclura un Rapport sur la politique monétaire. Un avis aux médias avec l'horaire précis et les détails est généralement publié sur le site environ trois jours ouvrables avant l'événement. Ces annonces ont lieu à huit dates programmées chaque année, dont quatre incluent le Rapport complet sur la politique monétaire. Le communiqué de presse explique les facteurs derrière la décision sur les taux d'intérêt et la cible du taux du financement à un jour.
Sources et lectures complémentaires
- Mortgage Rate Forecast (2026 to 2030) truenorthmortgage.ca
- Upcoming events bankofcanada.ca
- Mortgage Rates Forecast Canada 2026 to 2030 nesto.ca
- Canada Interest Rate Forecast 2026 to 2031 myperch.io
- 7 Holds in a Row: A Timeline of the Bank of Canada's Rate ... blog.remax.ca
Cet article explique le fonctionnement des choses et ne constitue pas un conseil financier, fiscal ou juridique. Les règles, plafonds et taux changent, vérifiez donc les chiffres à jour auprès de l'Agence du revenu du Canada, de votre province ou de votre institution financière avant d'agir.