Les cinq grandes banques du Canada : RBC, TD, BMO, Banque Scotia et CIBC

Composition et domination du marché

Les cinq grandes banques sont définies par leur échelle massive au sein du système financier canadien. Elles dominent le marché en termes d’actifs totaux, de capitalisation boursière, de réseaux de succursales et de base de clientèle. Selon les chiffres récents, RBC est la plus grande par actifs totaux avec plus de 1,43 billion de dollars, suivie de près par TD avec 1,42 billion de dollars. La Banque Scotia détient environ 1,09 billion de dollars, BMO a 852,2 milliards de dollars et CIBC détient un peu moins de 640 milliards de dollars. En termes de capitalisation boursière en octobre 2024, RBC est en tête, suivie de TD. Les cinq banques maintiennent leur siège social à Toronto, principalement le long de la rue Bay, et leurs actions sont largement détenues avec une limite légale empêchant toute entité unique de posséder plus de vingt pour cent. Cette structure est conçue pour assurer une propriété large et la stabilité. Le terme « six grandes banques » est parfois utilisé pour inclure la Banque Nationale du Canada, qui est la prochaine plus grande banque et a une forte présence régionale au Québec, mais le groupe central reste celui des cinq.

Développement historique et changements de classement

Les classements historiques parmi les cinq grandes banques ont changé de façon significative en raison de fusions, d’acquisitions et d’expansions stratégiques. Pendant une grande partie de l’histoire moderne, RBC a été la plus grande banque par une marge significative. Jusqu’à la fin des années 1990, CIBC était généralement la deuxième plus grande, suivie de la Banque de Montréal, de la Banque Scotia et de la Banque TD. Une série de réorganisations majeures à la fin des années 1990 et au début des années 2000 a radicalement modifié cet ordre. RBC a acquis Royal Trust en 1993, tandis que la Banque Scotia a acheté National Trust en 1997. La Banque Scotia, ne trouvant aucun partenaire de fusion parmi les autres grandes banques, a étendu ses opérations internationales et a dépassé BMO en taille. La fusion de la Banque TD avec Canada Trust, qui était la plus grande société de fiducie au Canada à l’époque, a propulsé TD à la deuxième position qu’elle occupe aujourd’hui. Pendant ce temps, l’aventure infructueuse de CIBC sur le marché américain l’a amenée à se départir d’actifs, la faisant tomber à la cinquième place. Ces mouvements ont solidifié l’ordre hiérarchique actuel où RBC et TD sont les deux plus grandes, suivies de la Banque Scotia, BMO et CIBC.

Une autre évolution clé a été l’intégration de la banque d’investissement. Quatre des cinq grandes banques ont acquis des banques d’investissement indépendantes, dont les activités ont ensuite été consolidées sous de nouvelles marques. Les filiales RBC Dominion Securities, BMO Nesbitt Burns, CIBC Wood Gundy et McLeod Young Weir ont été rebaptisées respectivement RBC Marchés des Capitaux, BMO Marchés des Capitaux, CIBC Marchés des Capitaux et Scotia Capital, à partir de l’an 2000. Cependant, les anciens noms sont toujours utilisés comme marques pour le courtage à service complet sous la gestion de patrimoine et restent les filiales courtières pour leurs opérations de banque d’investissement au Canada.

Échelle des opérations et portée clientèle

Les cinq grandes banques exploitent de vastes réseaux qui desservent des millions de clients à travers le Canada et dans le monde. Elles offrent une gamme complète de produits financiers, y compris des comptes chèques et d’épargne, des cartes de crédit, des hypothèques, des prêts, des assurances et des services de gestion de patrimoine comme les Régimes enregistrés d’épargne-retraite (REER) et les Comptes d’épargne libres d’impôt (CELI). Leur présence physique est étendue, avec des milliers de succursales et de guichets automatiques bancaires (GAB) à l’échelle nationale. RBC compte plus de 1 300 succursales et plus de 4 200 GAB. TD exploite plus de 1 100 succursales et 2 600 GAB. BMO a environ 900 succursales et plus de 5 400 GAB à travers l’Amérique du Nord. La Banque Scotia gère plus de 850 succursales et environ 3 500 GAB. CIBC maintient environ 1 000 succursales et près de 3 000 GAB. Les bases de clientèle sont également immenses. RBC sert plus de 19 millions de clients dans le monde. TD sert plus de 28 millions de clients à l’échelle mondiale. BMO compte 13 millions de clients dans le monde. La Banque Scotia sert plus de 11 millions de clients au Canada. CIBC dessert 15 millions de clients dans le monde. Cette échelle permet un service à la clientèle 24 heures sur 24, 7 jours sur 7 et une large gamme d’options bancaires numériques et en personne.

Cadre réglementaire et stabilité

Le secteur bancaire au Canada relève exclusivement de la compétence fédérale, tel que défini par l’article 91(15) de la Loi constitutionnelle de 1867. La principale législation régissant les banques est la Loi sur les banques, qui classe les institutions en banques de catégorie I, II ou III. Les cinq grandes banques sont toutes des banques de catégorie I, ce qui signifie qu’elles sont des banques nationales autorisées à accepter des dépôts et sont largement détenues. Cette surveillance fédérale, combinée à des pratiques de prêt conservatrices, est souvent citée comme une raison de la résilience du secteur. Les banques sont soutenues par la Société d’assurance-dépôts du Canada (SADC), une société d’État fédérale qui assure les dépôts admissibles jusqu’à 100 000 $ par catégorie assurée. La force des cinq grandes banques a été mise en lumière lors de la crise financière des prêts hypothécaires à risque de 2007, où les banques canadiennes ont mieux résisté à la tempête que nombre de leurs homologues internationaux. RBC et TD Bank figurent sur la liste des banques d’importance systémique du Conseil de stabilité financière en 2020, soulignant leur rôle critique dans le système financier mondial. Leur santé financière est surveillée à travers des indicateurs comme le ratio de fonds propres de base de catégorie 1 (CET1), une mesure clé de la solidité des fonds propres des banques.

Principales fusions et débats sur la concurrence

L’histoire des cinq grandes banques est marquée par d’importantes tentatives de fusion et des débats continus sur la concurrence. En 1998, deux propositions de fusion majeures ont été annoncées : la Banque de Montréal avec la Banque Royale du Canada, et CIBC avec la Banque Toronto-Dominion. Les banques ont soutenu que ces unions étaient nécessaires pour concurrencer à l’échelle mondiale. Si elles avaient été approuvées, elles auraient réduit le nombre de grandes banques nationales de cinq à trois. Le Bureau de la concurrence du Canada a examiné les propositions et a conclu que les effets négatifs, tels que des frais d’utilisation plus élevés et des fermetures de succursales locales, l’emporteraient de loin sur les avantages. Finalement, le ministre des Finances de l’époque, Paul Martin, a rejeté les deux fusions. Cette décision est créditée d’avoir préservé un paysage domestique plus concurrentiel et d’avoir contribué à la stabilité du système pendant la crise de 2007. La question des méga-fusions domestiques n’a pas été revisitée par les ministres des Finances subséquents. Plus récemment, la consolidation s’est produite en dehors des cinq grandes banques, comme l’acquisition de HSBC Canada par RBC et l’achat de la Banque Canadienne de l’Ouest par la Banque Nationale, que les régulateurs ont examiné pour des questions de concurrence.

Les événements clés de fusion et d’expansion incluent une série de transactions qui ont changé le paysage bancaire. RBC a acquis Royal Trust en 1993 et la Banque Scotia a acheté National Trust en 1997. Les fusions proposées de BMO avec RBC et de CIBC avec TD ont été rejetées par le gouvernement fédéral en 1998. À la fin des années 1990, TD a fusionné avec Canada Trust, devenant la deuxième plus grande banque. En 2007, TD a acheté Commerce Bancorp aux États-Unis, renommant plus tard sa filiale américaine TD Bank. Des événements plus récents incluent la fusion d’EQ Bank avec Concentra Bank en 2022 et l’acquisition de HSBC Canada par RBC, certains actifs étant partagés avec la Banque Nationale pour des raisons de concurrence. La force du dollar canadien et la faiblesse relative des banques américaines après la crise de 2007 ont conduit à des spéculations sur une expansion plus poussée vers le sud, bien que les fusions domestiques de grande envergure restent hors de question. Les analystes ont noté que les banques canadiennes ont aujourd’hui des bilans beaucoup plus solides qu’il y a 10 ou 15 ans, ce qui les place dans une meilleure position pour être agressives sur les marchés étrangers si elles le souhaitent.

Comparaison des cinq grandes banques

Les cinq grandes banques du Canada sont la Banque de Montréal, la Banque de Nouvelle-Écosse, la Banque Canadienne Impériale de Commerce, la Banque Royale du Canada et la Banque Toronto-Dominion. Ces banques maintiennent toutes leur siège social dans le quartier financier de Toronto le long de la rue Bay. Elles sont toutes classées comme banques de catégorie I en vertu de la Loi sur les banques, ce sont des banques nationales opérant sous une charte gouvernementale. Selon un classement de 2017 par Standard & Poor's, les cinq banques figurent parmi les 100 plus grandes banques mondiales. Dans l’histoire moderne, la Banque Royale a généralement été la plus grande par une marge significative, bien que la Banque Toronto-Dominion l’ait rattrapée ces dernières années.

Chaque banque structure ses frais de compte différemment, avec des frais mensuels de compte chèque allant de 0 $ à 30,95 $, souvent annulables en maintenant un solde minimum. Elles offrent toutes des comptes spécialisés pour les étudiants, les nouveaux arrivants et les aînés, ainsi que des plateformes de banque numérique étendues. Les prix et reconnaissances varient, RBC et CIBC se classant bien dans les études de satisfaction des applications mobiles, et BMO étant nommée à plusieurs reprises meilleure banque privée. Par exemple, BMO a été nommée Meilleure banque privée au Canada pour la quatorzième année consécutive par le World Finance Magazine, et CIBC s’est classée deuxième dans l’étude de satisfaction des applications mobiles bancaires au Canada J.D. Power 2024.

Les cinq grandes banques dans le paysage financier élargi

La domination des cinq grandes banques existe au sein d’un écosystème plus large d’institutions financières canadiennes. Le terme « six grandes banques » reconnaît la Banque Nationale du Canada, qui a une forte présence au Québec et une empreinte nationale croissante avec plus de 360 succursales et près de 2 500 GAB dans le réseau THE EXCHANGE. Au-delà des grandes banques, le Canada dispose d’un réseau robuste de caisses populaires et de coopératives de crédit, comme le Mouvement Desjardins au Québec, qui est une fédération de 313 caisses populaires autonomes et un acteur régional majeur réglementé provincialement. ATB Financial est une société d’État appartenant au gouvernement de l’Alberta qui a été établie à l’origine en 1938 après que la tentative de la province d’imposer des politiques de crédit social aux banques réglementées par le gouvernement fédéral ait échoué. De plus, l’essor des banques en ligne uniquement et des fintechs a introduit une nouvelle concurrence. Des institutions comme Tangerine, propriété de la Banque Scotia, et Simplii Financial, propriété de CIBC, offrent des services bancaires sans frais et des taux d’intérêt plus élevés sur l’épargne en raison de coûts généraux plus bas. Malgré ces alternatives, une majorité significative de Canadiens font toujours affaire avec l’une des cinq ou six grandes institutions, attirés par leur sécurité perçue, leurs réseaux étendus et leurs offres de services complets. La force collective des cinq grandes banques garantit qu’elles restent centrales à la fois pour les finances personnelles quotidiennes et la stabilité globale de l’économie canadienne.

Questions fréquentes

Sources et lectures complémentaires

1. Big Five (banks) (Wikipedia) en.wikipedia.org
2. Popular banks in Canada wealthsimple.com
3. Compare the biggest banks in Canada finder.com
4. Largest banks in Canada, statistics & facts statista.com
5. How To Choose Between Canada's Five Major Banks? loanscanada.ca

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