La Banque du Canada a relevé son taux directeur pour la première fois en plus de trois ans mercredi, augmentant les coûts d'emprunt pour les consommateurs tout en cherchant à empêcher que les prix élevés du pétrole ne provoquent une inflation soutenue.
Le conseil de direction de la banque centrale a voté pour une hausse du taux directeur d'un quart de point de pourcentage, le portant à 2,5 %.
Il s'agit de la première décision majeure de la banque depuis qu'elle a abaissé ses taux en octobre 2025, et de sa première hausse depuis juillet 2023.
« Compte tenu de la persistance des prix élevés du pétrole, l'inflation mesurée par l'IPC se situe autour de trois pour cent depuis avril et devrait atteindre environ 3,5 pour cent d'ici la fin de l'année », a indiqué la banque dans son communiqué officiel.
La banque a déclaré que cette décision avait été prise « pour réduire le risque que la poursuite des prix élevés de l'énergie se propage largement aux prix des autres biens et services ».
Les taux hypothécaires variables augmenteront à la suite de l'annonce de mercredi.
Ryan Gubic, un planificateur financier certifié et fondateur de MRG Wealth, a déclaré que les propriétaires ayant une hypothèque à taux variable commenceront à recevoir des avis dans les 24 à 48 prochaines heures indiquant que leurs taux augmentent.
Pour beaucoup de ceux qui ont un taux variable mais un paiement fixe, cela signifie qu'une plus grande partie de leur paiement hypothécaire mensuel ira aux intérêts plutôt qu'au capital.
Jordan Lavin, un expert financier chez NerdWallet Canada, a déclaré que les taux hypothécaires variables devraient augmenter à mesure que les prêteurs ajusteront leurs taux préférentiels.
« Sur une nouvelle hypothèque de 500 000 $ avec une amortissement de 25 ans, les paiements mensuels à ces taux passeraient de 2 483 $ à 2 549 $, soit une différence de 66 $ », a écrit Lavin dans un courriel.
Les propriétaires ayant une hypothèque à taux fixe ne verront pas leur taux d'intérêt augmenter immédiatement.
« Pour les Canadiens qui vont renouveler dans la prochaine année ou les deux prochaines années, si les taux d'intérêt changent entre-temps, il est important de comprendre à quoi ressemblerait leur nouveau taux de renouvellement et leurs paiements », a déclaré Gubic.
Les acheteurs potentiels devront revoir leurs finances pour voir si des taux plus élevés correspondent à leur budget, a déclaré Kelly Ho, une planificatrice financière certifiée basée à Vancouver.
« S'ils n'ont aucune marge de manœuvre pour absorber une autre hausse, ils pourraient alors envisager de refaire leurs calculs pour voir ce qu'ils peuvent réellement se permettre », a-t-elle déclaré.
Les taux d'intérêt sur les marges de crédit personnelles et les marges de crédit hypothécaire évoluent généralement en tandem avec la banque centrale.
« Lorsque la Banque du Canada modifie son taux préférentiel, les prêteurs ajustent généralement aussi leurs taux préférentiels, et cela se répercute directement sur les prêts à taux variable et les marges de crédit », a déclaré Natasha Macmillan, directrice principale des services bancaires courants chez Ratehub.ca.
Les épargnants ont tendance à sortir gagnants lorsque les taux d'intérêt augmentent, puisqu'ils peuvent gagner plus dans les comptes d'épargne à intérêt élevé et les placements comme les CPG.
Cependant, de nombreuses banques sont lentes à relever les taux d'intérêt sur les comptes d'épargne après une hausse du taux de la banque centrale, et il peut s'écouler jusqu'à deux semaines avant que les nouveaux taux ne se reflètent, a déclaré Macmillan.
Un taux directeur plus élevé peut exercer une pression à la baisse sur la valorisation des actions.
« Lorsque les entreprises ont des coûts d'emprunt plus élevés, cela peut diminuer leur rentabilité », a déclaré Gubic. « Cela peut avoir un impact sur les résultats et la performance de leurs actions. »
Mais les marchés boursiers anticipent souvent certaines données économiques, comme les mouvements de taux d'intérêt, à l'avance, a-t-il ajouté.
Gubic a déclaré que les consommateurs devraient examiner toutes leurs dettes lorsque les taux d'intérêt changent et vérifier celles à taux variable pour voir comment leurs paiements pourraient évoluer.
« Pour les investisseurs à long terme, la plus grande erreur est d'apporter des changements à son portefeuille en réaction à une seule annonce de taux d'intérêt », a-t-il déclaré.
« Ne réagissez pas de manière impulsive. Ayez une stratégie, un plan, et examinez le tout de manière holistique. »
Cette décision intervient alors que les prix plus élevés du pétrole stimulent le secteur énergétique de l'Alberta, mais ces mêmes prix alimentent aussi les inquiétudes concernant l'inflation.
Le professeur d'économie Moshe Lander de l'Université Concordia s'interroge sur la justification de la Banque du Canada de relever les taux d'intérêt.
« Un secteur qui performe bien ne nécessite pas une hausse des taux d'intérêt, surtout lorsque ce secteur n'est pas le moteur global de l'économie canadienne », a déclaré Lander.
Il a également remis en question le moment choisi, soulignant les incertitudes entourant la politique commerciale américaine et les conflits mondiaux.
« Je pense que c'était peut-être un peu trop tôt pour faire ce geste », a-t-il déclaré. « Et je pense que cela fera beaucoup plus de tort que de bien. »
Madeline Scarlett, une acheteuse d'une première maison à Calgary, a déclaré que la hausse des taux affecterait le budget de sa famille.
« Cela affecterait le montant mensuel de notre paiement hypothécaire », a déclaré Scarlett. « Cela affecterait notre budget, c'est-à-dire ce que nous pourrions nous permettre. »
La banque a déclaré qu'il pourrait être nécessaire d'augmenter davantage le taux directeur, mais qu'étant donné les incertitudes, le conseil de direction a convenu d'avancer prudemment.
e2gold.ca rapportait plus tôt cette semaine que la hausse des taux s'ajoute à des perspectives moroses pour le marché immobilier.
Cet article a été rédigé par la salle de rédaction d'e2gold.ca à partir des reportages de The Globe and Mail, CityNews, BNN Bloomberg et Financial Post. Les citations, traduites de l'anglais, sont vérifiées par rapport à ces reportages.