Le taux préférentiel au Canada est actuellement de 4,45 % en date du 30 octobre 2025. Ce taux de référence clé est utilisé par les grandes banques pour établir les taux des hypothèques à taux variable, des marges de crédit et d'autres prêts. Le taux est demeuré à ce niveau depuis octobre 2025, suite à une baisse par la Banque du Canada, et a été maintenu stable lors des annonces de politique monétaire subséquentes. Pour les emprunteurs canadiens, le taux préférentiel influence directement le coût des emprunts à taux variable, ce qui en fait un chiffre crucial pour les décisions de finances personnelles.
Qu'est-ce que le taux préférentiel et comment fonctionne-t-il?
Le taux préférentiel, aussi appelé taux de prêt préférentiel, est le taux d'intérêt annuel que les grandes banques et prêteurs canadiens utilisent comme base pour établir les taux d'intérêt des produits financiers à taux variable. Ce taux de référence est appliqué à des produits comme les hypothèques à taux variable, les marges de crédit hypothécaires, les marges de crédit personnelles et certains prêts commerciaux. Lorsqu'un prêteur annonce un taux pour un produit variable, il est typiquement exprimé comme le taux préférentiel plus ou moins un certain écart en pourcentage. Le taux préférentiel lui-même n'est pas fixé par le gouvernement, mais est déterminé indépendamment par chaque institution financière en fonction des conditions générales du marché et de ses propres coûts de financement. En pratique, les grandes banques canadiennes annoncent généralement des taux préférentiels identiques, créant ainsi un point de référence national de facto auquel les consommateurs sont confrontés.
La fonction principale du taux préférentiel est de servir de point de référence pour la tarification du crédit variable. Il fournit un mécanisme transparent et réactif pour ajuster les coûts d'emprunt en fonction des changements dans l'économie en général. Le taux est toujours plus élevé que le taux directeur de la Banque du Canada parce que les prêteurs ajoutent un écart pour couvrir leurs frais d'exploitation, leurs coûts de financement et le risque associé au prêt. Cette relation signifie que lorsque la banque centrale modifie son taux directeur, les banques commerciales ajustent généralement leurs taux préférentiels d'un montant correspondant. La stabilité du taux préférentiel depuis octobre 2025 reflète une période de pause dans la politique monétaire de la Banque du Canada, offrant des coûts prévisibles aux emprunteurs ayant des obligations à taux variable durant cette période.
Le lien direct avec la Banque du Canada
Le taux préférentiel est étroitement lié au taux directeur de la Banque du Canada, qui est le principal taux d'intérêt de politique monétaire de la banque centrale. En date de la dernière annonce du 2 septembre 2026, la Banque du Canada a maintenu son taux directeur stable à 2,25 %, marquant sa septième décision consécutive de maintenir le taux. Le taux directeur est le taux d'intérêt auquel les grandes institutions financières s'empruntent et se prêtent des fonds à un jour entre elles. Ce taux constitue la base des coûts d'emprunt à court terme dans le système financier. Lorsque la Banque du Canada ajuste ce taux, elle signale un changement de politique monétaire visant à contrôler l'inflation ou à stimuler la croissance économique.
Les prêteurs utilisent le taux directeur comme référence pour leurs propres coûts de financement. Par conséquent, les changements apportés au taux directeur de la Banque du Canada entraînent généralement des ajustements correspondants dans les taux préférentiels des banques commerciales. Par exemple, lorsque la Banque augmente son taux directeur, l'emprunt devient plus coûteux pour les banques elles-mêmes, et elles refilent généralement ce coût aux consommateurs en augmentant leurs taux préférentiels. Bien que les prêteurs ne soient pas légalement obligés de suivre exactement les mouvements de la Banque du Canada, les pressions concurrentielles et de financement font qu'ils le font presque toujours du même montant et en quelques jours. L'écart actuel entre le taux directeur de 2,25 % et le taux préférentiel de 4,45 % illustre la marge que les prêteurs ajoutent pour leurs coûts et leurs profits.
Comment le taux préférentiel affecte les emprunts à taux variable
Le taux préférentiel détermine directement les coûts d'intérêt pour les Canadiens ayant des prêts à taux variable. L'application la plus courante et la plus importante concerne les hypothèques à taux variable, où le taux d'intérêt de l'emprunteur fluctue avec les changements du taux préférentiel du prêteur. Tout futur changement du taux préférentiel modifierait automatiquement leur taux d'intérêt hypothécaire du même montant. Ce transfert immédiat signifie que les emprunteurs avec des produits à taux variable sont directement exposés aux décisions de politique monétaire prises par la Banque du Canada.
D'autres produits courants liés au taux préférentiel incluent les marges de crédit hypothécaires et les marges de crédit personnelles, qui utilisent souvent une formule de taux préférentiel plus une prime. Les prêts commerciaux et certains types de cartes de crédit peuvent également faire référence au taux préférentiel. Lorsque le taux préférentiel augmente, la portion d'intérêt d'un paiement hypothécaire à taux variable augmente, ce qui peut réduire le montant de chaque paiement qui sert à rembourser le capital du prêt. Dans un scénario où les taux augmentent significativement, certains emprunteurs peuvent atteindre leur taux déclencheur, le point où leur paiement régulier ne couvre plus les intérêts courus. Lorsque cela se produit, les prêteurs peuvent exiger que l'emprunteur augmente le montant de ses paiements, effectue un paiement forfaitaire ou convertisse en hypothèque à taux fixe pour s'assurer que le prêt continue à s'amortir correctement.
Changements historiques du taux préférentiel du Canada
Le taux préférentiel du Canada a traversé plusieurs cycles économiques majeurs au cours de la dernière décennie, reflétant les changements dans l'inflation, la croissance économique et la politique monétaire de la Banque du Canada. Du début de 2022 à la première moitié de 2023, le taux préférentiel a augmenté régulièrement en réponse aux efforts de la Banque du Canada pour contrôler une inflation élevée. Durant cette période, la Banque du Canada a mis en œuvre une série de 10 hausses de taux, poussant son taux directeur à 5 % vers le milieu de 2023. Le taux préférentiel a été ajusté plusieurs fois ces dernières années en réponse à l'évolution des conditions économiques. Le tableau ci-dessous montre comment le taux préférentiel du Canada a changé au fil du temps, illustrant son parcours des niveaux plus élevés de la fin de 2024 à son point stable actuel.
| Date | Taux préférentiel |
|---|---|
| 30 octobre 2025 | 4,45 % |
| 18 septembre 2025 | 4,70 % |
| 13 mars 2025 | 4,95 % |
| 30 janvier 2025 | 5,20 % |
| 12 décembre 2024 | 5,45 % |
Taux préférentiel versus taux hypothécaires fixes
Il est important de distinguer le taux préférentiel, qui régit les emprunts à taux variable, des forces qui déterminent les taux hypothécaires fixes. Les taux hypothécaires fixes au Canada ne sont pas directement liés au taux directeur de la Banque du Canada ou au taux préférentiel commercial. Au lieu de cela, les taux fixes sont principalement influencés par les rendements des obligations du gouvernement du Canada, particulièrement l'obligation à cinq ans. Lorsque les rendements obligataires augmentent, les prêteurs augmentent généralement les taux d'intérêt qu'ils offrent sur les hypothèques à terme fixe, et lorsque les rendements baissent, les taux fixes ont tendance à diminuer. Cela signifie que l'environnement pour les hypothèques à taux fixe peut changer indépendamment des annonces de la Banque du Canada.
Par conséquent, une période où la Banque du Canada maintient son taux directeur stable, comme la période actuelle, peut tout de même voir des mouvements dans les taux hypothécaires fixes basés sur l'activité du marché obligataire. Les emprunteurs magasinant une hypothèque ou approchant d'un renouvellement doivent comparer les options à taux fixe et à taux variable, car leurs moteurs respectifs sont différents. Le choix entre un taux variable lié au préférentiel et un taux fixe implique de peser les économies potentielles d'un taux variable contre la certitude des paiements offerte par un taux fixe. Cette décision dépend de la tolérance financière individuelle au risque et des attentes concernant les mouvements futurs des taux d'intérêt.
Produits courants et taux liés au préférentiel
Une large gamme de produits de crédit à la consommation utilise le taux préférentiel comme fondement. Les plus impactants pour les finances des ménages sont les hypothèques à taux variable, qui sont souvent offertes avec un rabais par rapport au taux préférentiel affiché. Les marges de crédit personnelles et certains prêts commerciaux utilisent aussi fréquemment le taux préférentiel comme référence, le taux final dépendant de la solvabilité de l'emprunteur et de la tarification du prêteur. D'autres instruments financiers sont également influencés par l'environnement du taux préférentiel. Par exemple, les taux de certains comptes d'épargne à intérêt élevé et des certificats de placement garanti peuvent évoluer en corrélation générale avec la direction de la politique de la Banque du Canada, bien que cette relation soit moins directe que pour les prêts à taux variable. Il est également à noter que les États-Unis ont leur propre taux préférentiel distinct, qui était de 7,00 % en date du 18 septembre 2026. Les emprunteurs canadiens avec des prêts libellés en dollars américains feraient référence à ce taux, et non au taux préférentiel canadien. Le point clé à retenir est que tout prêt ou produit de crédit canadien décrit comme ayant un taux « variable » ou « flottant » est presque certainement lié au taux préférentiel en dollars canadiens du prêteur.
Comprendre les annonces de taux et vos paiements
La Banque du Canada fait des annonces prévues concernant son taux directeur huit fois par année. Suite à ces annonces, les grandes banques canadiennes annoncent généralement tout changement à leurs taux préférentiels dans un délai d'un à trois jours ouvrables. Lorsqu'un changement survient, il affecte les frais d'intérêt futurs sur les produits à taux variable. Pour les hypothèques à taux variable avec paiements fixes, le changement n'altère pas immédiatement le montant du paiement mensuel. Au lieu de cela, la portion du paiement allouée aux intérêts versus au capital est recalculée. Si le taux augmente, une plus grande part du paiement sert à couvrir les intérêts, ralentissant le rythme de remboursement du capital. Si le taux baisse, plus de paiement va au capital. Les emprunteurs devraient surveiller ces annonces et comprendre les conditions de leur hypothèque pour anticiper les changements potentiels de leurs coûts d'emprunt.
Si le taux préférentiel augmente suffisamment pour que le paiement fixe ne couvre plus les intérêts courus, l'emprunteur peut atteindre son taux déclencheur, incitant le prêteur à le contacter pour ajuster le paiement. Pour les marges de crédit à taux variable, la charge d'intérêt est typiquement calculée sur le solde impayé chaque mois, donc tout changement du taux préférentiel affecte directement le coût d'intérêt du prochain relevé. Rester informé de l'orientation de la politique de la Banque du Canada peut aider les emprunteurs à planifier leurs finances, bien que prédire le moment exact et l'ampleur des changements de taux ne soit pas possible. La période actuelle de stabilité depuis octobre 2025 offre un environnement prévisible pour ceux ayant des dettes liées au préférentiel.
Questions fréquentes
Quel est le taux préférentiel actuel au Canada?
Le taux préférentiel actuel au Canada est de 4,45 %, en vigueur depuis le 30 octobre 2025. Ce taux est utilisé par les grandes institutions financières comme RBC, TD, la Banque Scotia, BMO et CIBC. Il est demeuré inchangé depuis octobre 2025 suite à une baisse de taux par la Banque du Canada. Les annonces de politique subséquentes de la Banque, incluant la dernière du 2 septembre 2026, ont toutes maintenu le taux de référence stable, maintenant le taux préférentiel à ce niveau.
Comment la Banque du Canada influence-t-elle le taux préférentiel?
La Banque du Canada influence le taux préférentiel par la fixation de son taux directeur, qui est son principal taux d'intérêt de politique monétaire. En date du 2 septembre 2026, ce taux est de 2,25 %. Les banques commerciales basent leurs taux préférentiels sur ce point de référence, en ajoutant un écart pour leurs coûts et profits. Lorsque la Banque du Canada change le taux directeur, les prêteurs ajustent généralement leurs taux préférentiels du même montant en quelques jours.
Qu'arrive-t-il à mon hypothèque variable si le taux préférentiel change?
Si le taux préférentiel change, le taux d'intérêt sur votre hypothèque variable change du même montant immédiatement. Pour les hypothèques avec paiements fixes, votre montant de paiement mensuel reste habituellement le même, mais la répartition entre intérêts et capital change. Une augmentation de taux signifie qu'une plus grande partie de votre paiement couvre les intérêts, ralentissant votre remboursement de la dette. Une baisse de taux signifie que plus va au capital. Si les taux augmentent significativement, vous pourriez atteindre un taux déclencheur où votre paiement ne couvre plus tous les intérêts, et votre prêteur pourrait exiger que vous augmentiez votre paiement.
À quelle fréquence le taux préférentiel change-t-il?
Le taux préférentiel change en réponse aux annonces de la Banque du Canada, qui ont lieu huit fois par année selon un calendrier préétabli. Le taux préférentiel ne change pas à chaque annonce, seulement lorsque la Banque du Canada ajuste son taux directeur. Le taux est stable à 4,45 % depuis le 30 octobre 2025, indiquant une période prolongée sans changement de la part de la banque centrale. Avant cela, le taux a changé plusieurs fois entre la fin de 2024 et la fin de 2025 alors que la Banque ajustait sa politique.
Le taux préférentiel est-il le même pour toutes les banques au Canada?
Bien que chaque banque fixe son propre taux préférentiel indépendamment, en pratique les grandes banques canadiennes ont presque toujours des taux préférentiels identiques. C'est parce qu'elles font face à des coûts de financement et des pressions concurrentielles similaires. En date d'octobre 2026, les banques incluant RBC, TD, la Banque Scotia, BMO et CIBC affichent toutes leur taux préférentiel à 4,45 %. Il peut occasionnellement y avoir des différences mineures ou temporaires avec des prêteurs plus petits, mais pour les grandes institutions, le taux préférentiel est effectivement un point de référence national uniforme.
Quel est un taux hypothécaire variable typique basé sur le taux préférentiel?
Un taux hypothécaire variable typique est annoncé comme le taux préférentiel plus ou moins un écart en pourcentage. Par exemple, la Banque Royale du Canada (RBC) a annoncé un taux de taux préférentiel moins 0,600 pour cent, ce qui équivaut à 3,850 pour cent lorsque le taux préférentiel est de 4,45 pour cent. Un autre exemple est taux préférentiel moins 0,300 pour cent, résultant en un taux de 4,150 pour cent. Ces taux sont utilisés pour les hypothèques à taux variable et d'autres produits d'emprunt liés au préférentiel. Le taux préférentiel lui-même est le taux d'intérêt annuel que les grandes banques utilisent pour établir les taux des produits financiers variables. Ce taux influence directement le coût des hypothèques à taux variable, des marges de crédit et de certains prêts commerciaux à travers le Canada.
Sources et lectures complémentaires
- Prime Rate in Canada ratehub.ca
- Current Mortgage Rates | RBC Royal Bank of Canada rbcroyalbank.com
- TD Prime Rate and Today's Rates | TD Canada Trust td.com
- Scotiabank Interest Rates scotiabank.com
- Mortgage rates across Canada 1 cibc.com
Cet article explique le fonctionnement des choses et ne constitue pas un conseil financier, fiscal ou juridique. Les règles, plafonds et taux changent, vérifiez donc les chiffres à jour auprès de l'Agence du revenu du Canada, de votre province ou de votre institution financière avant d'agir.