La Société d'assurance-dépôts du Canada (SADC) est une société d'État fédérale créée par le Parlement en 1967 pour protéger les dépôts dans les banques canadiennes et les autres institutions financières membres. Son rôle principal est d'assurer les dépôts admissibles jusqu'à 100 000 $ par catégorie couverte en cas de défaillance d'une institution membre, offrant ainsi un filet de sécurité crucial pour les épargnants canadiens. La protection de la SADC est gratuite et automatique pour les clients de ses institutions membres, qui comprennent les banques, les caisses populaires réglementées par le gouvernement fédéral et les sociétés de fiducie et de prêt. La société agit également comme autorité de résolution du Canada, gérant le processus lorsqu'une institution membre fait face à un effondrement financier pour maintenir la stabilité du système financier.
Histoire et création
La Société d'assurance-dépôts du Canada a été créée par une loi du Parlement le 4 mars 1967, fonctionnant en vertu de l'annexe III, partie 1 de la Loi sur la gestion des finances publiques et de sa propre loi habilitante. Sa création a suivi des tensions financières historiques au Canada, notamment la faillite de la Home Bank de Toronto en 1923, et s'est inspirée d'institutions similaires comme la Federal Deposit Insurance Corporation aux États-Unis. La couverture d'assurance initiale était fixée à 20 000 $ par compte de dépôt admissible, une limite qui a été portée à 60 000 $ en 1983, puis à l'actuelle limite de 100 000 $ en 2005. Depuis sa création, la SADC a traité 43 défaillances d'institutions membres, la dernière survenant en 1996, démontrant son rôle actif dans le paysage financier canadien pendant des décennies.
Le rôle de la SADC s'est considérablement élargi en 2017 lorsqu'elle a été officiellement désignée comme autorité de résolution pour les plus grandes banques du Canada, lui accordant des outils spécifiques pour gérer la défaillance de ses institutions membres. D'autres mises à jour importantes de ses règles de couverture sont survenues le 30 avril 2020, lorsque la protection a été étendue aux dépôts en devises étrangères et aux dépôts à terme de plus de cinq ans, tandis que la couverture pour les chèques de voyage a été éliminée. Un autre ensemble d'amendements est entré en vigueur le 30 avril 2022, ajoutant des catégories d'assurance distinctes pour les Régimes enregistrés d'épargne-études (REEE) et les Régimes enregistrés d'épargne-invalidité (REEI) tout en mettant fin à la couverture distincte pour les comptes d'impôt hypothécaires. Ces changements reflètent l'adaptation continue de la SADC à l'évolution de la nature de l'épargne et des produits financiers au Canada.
Fonctionnement de l'assurance-dépôts de la SADC
L'assurance de la SADC n'est pas universelle, mais est restreinte aux dépôts détenus dans ses institutions membres, qui comprennent la plupart des banques canadiennes et des entités financières réglementées par le gouvernement fédéral. La couverture est automatique et gratuite pour les clients de ces membres, s'appliquant à de nombreux types de dépôts courants tels que les comptes d'épargne, les comptes chèques, les certificats de placement garanti (CPG), les dépôts à terme, les mandats et les chèques certifiés. Le principe général est que la SADC couvre les dépôts et l'épargne raisonnables, mais exclut délibérément les investissements plus risqués positionnés pour des gains, comme les fonds communs de placement, les actions, les obligations ou les cryptomonnaies. La couverture d'un déposant est calculée par catégorie assurée dans chaque institution membre distincte, et non comme une seule limite globale pour tous les comptes.
Le système est construit sur une couverture distincte à travers des catégories distinctes, ce qui signifie qu'un déposant peut être protégé pour bien plus que la limite de base de 100 000 $ en détenant des fonds dans différents types de comptes. Chacune des neuf catégories suivantes est assurée séparément pour un maximum de 100 000 $ en capital et intérêts combinés. Les dépôts détenus au nom d'une seule personne, appelés comptes individuels, constituent une catégorie, tandis que les dépôts détenus au nom de plusieurs personnes forment la catégorie des comptes conjoints. Les régimes enregistrés comme les REER, les FERR, les CELI, les CELIAPP, les REEE et les REEI constituent chacun leur propre catégorie d'assurance distincte. Enfin, les dépôts détenus en fiducie pour des bénéficiaires nommés sont également une catégorie distincte, à condition que des règles de divulgation spécifiques soient respectées.
La SADC assure les dépôts admissibles détenus en fiducie jusqu'à 100 000 $ pour chaque bénéficiaire de fiducie nommé. Pour être admissible à cette couverture distincte, les fiduciaires doivent fournir le nom, l'adresse et l'intérêt de chaque bénéficiaire dans le dépôt en fiducie. À partir du 30 avril 2022, les fiduciaires professionnels peuvent désigner des comptes comme comptes de fiduciaire professionnel en soumettant un formulaire d'attestation de compte de fiduciaire professionnel dûment rempli. Cette désignation les exempte de fournir des mises à jour annuelles sur les bénéficiaires à leur institution financière. Cette structure permet aux personnes ayant plusieurs régimes enregistrés et des arrangements de fiducie d'avoir une protection totale significative de leurs dépôts grâce à la SADC.
Limites de couverture et situation financière
La limite d'assurance standard est de 100 000 $ par catégorie assurée depuis 2005. Cette couverture comprend à la fois le montant principal déposé et tout intérêt couru jusqu'à cette limite. Il est crucial que les déposants comprennent que la couverture est par catégorie et par institution membre, donc répartir les fonds entre différentes catégories ou différentes institutions membres de la SADC peut augmenter la protection totale. Par exemple, un individu pourrait avoir 100 000 $ dans un compte conjoint, 100 000 $ dans un CELI et 100 000 $ dans un REER à la même banque, et tous seraient entièrement couverts, car ils sont dans des catégories distinctes. Selon le rapport financier trimestriel de la SADC du 31 décembre 2017, la société protégeait environ 774 milliards $ de dépôts assurés détenus dans le système financier canadien. À cette époque, le financement ex ante de la SADC, qui est le montant d'argent mis de côté dans son fonds d'assurance-dépôts, s'élevait à 4,2 milliards $. Des déclarations publiques plus récentes de la SADC indiquent qu'elle assure maintenant plus de 1 trillion $ de dépôts détenus dans ses institutions membres, reflétant la croissance du secteur bancaire canadien et les règles de couverture élargies mises en œuvre après 2017.
Institutions membres et distinctions provinciales
Ce ne sont pas toutes les institutions financières au Canada qui sont membres de la SADC. L'adhésion est obligatoire pour les banques, les caisses populaires réglementées par le gouvernement fédéral, les sociétés de fiducie et de prêt, et les associations régies par la Loi sur les associations coopératives de crédit qui acceptent des dépôts. Au 31 décembre 2017, la SADC comptait 82 institutions membres. Les consommateurs peuvent vérifier si leur banque est membre en consultant la liste officielle fournie par la SADC. Il est important de noter que les fonds détenus dans des banques étrangères opérant au Canada peuvent ou non être couverts, selon que cette succursale de banque étrangère spécifique est membre de la SADC.
La plupart des caisses populaires dans des provinces comme le Québec et le Nouveau-Brunswick ne sont pas assurées au niveau fédéral par la SADC parce qu'elles sont créées en vertu de chartes provinciales. Au lieu de cela, elles sont soutenues par des sociétés d'assurance-dépôts provinciales, qui suivent généralement le modèle de la SADC mais sont des entités distinctes. Une exception est la caisse UNI Coopération financière au Nouveau-Brunswick, qui est une caisse populaire fédérale et membre de la SADC. Une autre exception notable est ATB Financial en Alberta, qui est détenue par le gouvernement provincial et est assurée directement par ce gouvernement plutôt que par une société d'assurance-dépôts fédérale ou provinciale.
Le rôle d'autorité de résolution
Au-delà de l'assurance-dépôts, la SADC sert d'autorité de résolution officielle du Canada pour ses institutions membres, un rôle formellement consolidé en juin 2017 pour les plus grandes banques. Cela signifie que la SADC est responsable de la gestion du processus lorsqu'une institution membre fait défaut, avec l'objectif de protéger les déposants et de maintenir la stabilité du système financier sans utiliser de fonds publics. La société dispose d'une série d'outils de résolution pour gérer une institution en difficulté. Ces outils peuvent inclure faciliter la vente de l'institution en difficulté à une institution saine, transférer ses actifs et ses dépôts, ou, si nécessaire, rembourser directement les déposants pour leurs montants assurés.
Dans son histoire, la SADC a résolu 43 défaillances de membres, affectant environ deux millions de déposants. La société affirme qu'aucun déposant n'a jamais perdu un sou sur les dépôts assurés par la SADC. Le processus de résolution est conçu pour être rapide afin de maintenir la confiance du public, et la SADC travaille aux côtés d'autres régulateurs fédéraux, notamment le Bureau du surintendant des institutions financières (BSIF), qui supervise les institutions financières et peut prendre des mesures pour en fermer une dans un cas extrême. Ce cadre réglementaire collaboratif contribue à la stabilité globale qui n'a vu aucune défaillance de membre de la SADC depuis 1996.
Défaillances historiques et stabilité du système
Depuis sa création en 1967, 43 institutions financières membres de la SADC ont fait défaut. Ces défaillances étaient concentrées à la fin des années 1970, dans les années 1980 et au début des années 1990, la dernière survenant en 1996. La liste comprend un mélange de sociétés de fiducie, de sociétés hypothécaires et de banques. Parmi les effondrements notables, on trouve la Banque commerciale du Canada et la Northland Bank en 1985, la Banque de la Colombie-Britannique en 1986 et la Bank of Credit and Commerce Canada en 1991. Le tableau suivant énumère une sélection de ces défaillances pour illustrer la période de plus grande activité pour la SADC.
| Institution | Année de la défaillance |
|---|---|
| Commonwealth Trust Company | 1970 |
| Canadian Commercial Bank | 1985 |
| Northland Bank | 1985 |
| Bank of British Columbia | 1986 |
| Bank of Credit and Commerce Canada | 1991 |
| Central Guaranty Trust Company | 1992 |
| Confederation Trust Company | 1994 |
| Security Home Mortgage Corporation | 1996 |
Depuis 1967, 43 institutions financières ont fait faillite au Canada et toutes étaient membres de la SADC. Il n'y a eu aucune faillite depuis 1996. Le risque de faillites bancaires similaires à celles des États-Unis est mince au Canada, en partie à cause de la réglementation fédérale et des règles hypothécaires prudentes. Le système bancaire canadien répartit également le risque à l'échelle nationale au sein de chaque grande banque. Bien que les faillites bancaires soient rares, elles ne sont pas impossibles, ce qui souligne l'importance continue de l'assurance-dépôts. Le bilan de la SADC en matière de protection des déposants lors des faillites passées a contribué à maintenir la confiance du public dans le système financier.
Ce que la SADC n'assure pas
Comprendre les exclusions est aussi important que de savoir ce qui est couvert. L'assurance-dépôts de la SADC est spécifiquement pour les produits de dépôt, et non pour les investissements conçus pour la croissance ou ceux comportant un risque de marché. Les produits financiers courants qui ne sont pas assurés par la SADC comprennent les fonds communs de placement, qu'ils soient détenus dans un régime enregistré ou non, ainsi que les actions, les obligations, les fonds négociés en bourse (FNB) et les cryptomonnaies. Les dépôts placés en devises étrangères sont assurés depuis avril 2020, mais les investissements en devises étrangères qui ne sont pas des produits de dépôt restent non couverts. De plus, les dépôts détenus dans des institutions qui ne sont pas membres de la SADC ne sont pas protégés par la société fédérale.
Cela inclut la plupart des caisses populaires réglementées par les provinces, qui dépendent de leurs régimes d'assurance provinciaux respectifs. Des articles comme le contenu des coffres-forts, les bons du Trésor et les débentures émises par des sociétés qui ne sont pas membres de la SADC sont également exclus. Il est de la responsabilité du déposant de confirmer le statut de membre de son institution financière et de comprendre la nature de ses produits financiers pour savoir quelle protection s'applique. Le Fonds canadien de protection des épargnants offre un programme de protection similaire pour les comptes de placement détenant des actions et des obligations, mais il s'agit d'une entité distincte de la SADC.
Questions fréquentes
Qu'est-ce que la SADC assure?
La SADC assure les dépôts admissibles jusqu'à 100 000 $ par catégorie dans les institutions membres, y compris les comptes d'épargne et chèques, les CPG, les dépôts à terme, les mandats et les chèques certifiés. La couverture est séparée en neuf catégories telles que les comptes individuels, les comptes conjoints, les REER, les CELI et les comptes en fiducie. Chaque catégorie est assurée séparément, permettant à un déposant d'avoir plus de 100 000 $ de couverture totale à travers différents types de comptes. L'assurance couvre à la fois le principal et les intérêts courus dans la limite.
La couverture de la SADC est-elle automatique?
Oui, la couverture est automatique et gratuite pour les clients qui détiennent des dépôts admissibles dans une institution membre de la SADC. Il n'est pas nécessaire de faire une demande ou de payer des frais pour cette protection. Elle est appliquée chaque fois que vous ouvrez un compte de dépôt admissible dans une banque ou un autre membre comme une caisse populaire réglementée par le gouvernement fédéral. Vous devriez vérifier que votre institution financière est membre de la SADC, car la couverture ne s'applique qu'aux membres.
Que se passe-t-il si ma banque fait faillite?
Si une institution membre de la SADC fait défaut, la SADC active son processus de résolution. Elle peut faciliter la vente de l'institution en difficulté à une institution saine, garantissant que les déposants conservent l'accès à leurs comptes. Si une vente n'est pas réalisable, la SADC remboursera directement les déposants pour les montants assurés, jusqu'à 100 000 $ par catégorie. La SADC a résolu 43 défaillances depuis 1967 et affirme que personne n'a jamais perdu un sou sur les dépôts assurés.
Les fonds communs de placement et les actions sont-ils assurés par la SADC?
Non, la SADC n'assure pas les fonds communs de placement, les actions, les obligations, les FNB ou les cryptomonnaies. Ceux-ci sont considérés comme des investissements, et non des dépôts, et sont soumis au risque de marché. Ils peuvent être protégés par d'autres programmes, comme le Fonds canadien de protection des épargnants pour les comptes de placement chez les courtiers, mais ils ne relèvent pas du champ de l'assurance-dépôts. Le mandat de la SADC est de protéger les dépôts d'épargne, et non les produits d'investissement visant la croissance.
Comment la couverture de la SADC a-t-elle changé récemment?
Le 30 avril 2020, la couverture a été élargie pour inclure les dépôts en devises étrangères et les dépôts à terme de plus de cinq ans. La couverture pour les chèques de voyage a été éliminée à cette date. Le 30 avril 2022, une couverture distincte a été ajoutée pour les Régimes enregistrés d'épargne-études et les Régimes enregistrés d'épargne-invalidité. Les dépôts dans les comptes d'impôt hypothécaires ont également cessé d'être une catégorie distincte le 30 avril 2022.
Les caisses populaires sont-elles couvertes par la SADC?
La plupart des caisses populaires ne sont pas assurées au niveau fédéral par la SADC. C'est parce qu'elles sont créées en vertu de chartes provinciales et sont plutôt soutenues par des sociétés d'assurance-dépôts provinciales qui suivent généralement le modèle de la SADC. Cependant, les caisses populaires fédérales, qui sont constituées en vertu de chartes fédérales, sont membres de la SADC. Un exemple est UNI Coopération financière au Nouveau-Brunswick. De plus, ATB Financial, détenue par le gouvernement de l'Alberta, est assurée directement par le gouvernement provincial plutôt que par une société d'assurance-dépôts fédérale ou provinciale.
Sources et lectures complémentaires
- Canada Deposit Insurance Corporation (Wikipedia) en.wikipedia.org
- What's covered, CDIC cdic.ca
- Canada Deposit Insurance Corporation (CDIC) scotiabank.com
Cet article explique le fonctionnement des choses et ne constitue pas un conseil financier, fiscal ou juridique. Les règles, plafonds et taux changent, vérifiez donc les chiffres à jour auprès de l'Agence du revenu du Canada, de votre province ou de votre institution financière avant d'agir.