NEW YORK
Blackstone Inc. et quatre grands fonds de pension canadiens paient 3,1 milliards de dollars américains pour acheter une participation minoritaire dans une filiale de Mitsubishi Corp. qui détient une part de l'activité de liquéfaction de LNG Canada.
Le groupe acquiert une participation non contrôlante de 49,9 % dans la filiale détenue par la société japonaise, qui demeure le partenaire contrôlant.
Blackstone mène le groupe d'investisseurs qui comprend le Fonds de placement du régime de pensions du Canada, le Régime de retraite des employés municipaux de l'Ontario, la Société de gestion des placements de l'Ontario et le Fonds de placement des régimes de retraite du secteur public.
« Cette annonce s'appuie sur notre conviction profonde envers le Canada, notre partenariat avec les principaux investisseurs institutionnels du pays et notre capacité à offrir aux grandes entreprises des solutions flexibles pour débloquer la valeur de leurs actifs les plus critiques », a déclaré Zachary Rubenstein, directeur général de Blackstone Credit & Insurance.
LNG Canada exploite le premier terminal d'exportation de gaz naturel du pays, qui a ouvert ses portes à Kitimat, en Colombie-Britannique, en juin 2025.
Mitsubishi détient une participation de 15 % dans LNG Canada et maintiendra son accord pour prélever 2,1 millions de tonnes de gaz naturel liquéfié annuellement.
La participation dans la filiale de Mitsubishi que Blackstone et les fonds de pension acquièrent est évaluée à 1,6 milliard de dollars américains, et l'investissement total de 3,1 milliards de dollars inclut les coûts des dépenses en capital prévues pour un projet d'expansion de phase 2.
Un plan d'expansion pour construire une deuxième phase qui doublera la production annuelle de LNG Canada, la faisant passer de 14 millions à 28 millions de tonnes, a été confirmé à la fin septembre, ce qui en ferait l'une des plus grandes installations de GNL au monde.
Mitsubishi a indiqué dans un communiqué que l'entente lui permet de puiser dans les importantes ressources financières que Blackstone et les fonds de pension canadiens apportent « pour faire avancer le projet d'expansion et rehausser davantage la valeur de l'entreprise ».
Depuis près d'un an, Mitsubishi et l'actionnaire principal de LNG Canada, Shell PLC, envisageaient de modifier leurs participations dans le terminal d'exportation de GNL de 18 milliards de dollars pour financer les plans d'expansion.
Mitsubishi a engagé la division des marchés de capitaux de la Banque Royale du Canada pour conclure une transaction et les deux actionnaires auraient reçu des offres dès cet été de gestionnaires d'actifs américains comme Blackstone et Apollo Global Management Inc.
Blackstone et le FPRPC investissent par l'intermédiaire de fonds gérés par leurs véhicules de placement de crédit.
« LNG Canada est un actif de haute qualité, stratégique à l'échelle mondiale, avec des fondamentaux solides à long terme et un potentiel de rendement attrayant pour le Fonds de pension du Canada », a déclaré Geoff Souter, responsable du crédit d'actifs réels du FPRPC.
Rick Campbell, directeur général principal de Blackstone Credit & Insurance, a affirmé que le projet contribuera à répondre à la demande énergétique croissante sur les marchés mondiaux.
RBC a conseillé Mitsubishi sur la transaction, tandis que Goldman Sachs et la Banque Scotia ont conseillé Blackstone.
Kirkland & Ellis et Stikeman Elliott ont agi à titre de conseillers juridiques pour Blackstone.
Cet article a été rédigé par la salle de rédaction d'e2gold.ca à partir des reportages de The Globe and Mail, Yahoo News, Bloomberg et TradingView. Les citations, traduites de l'anglais, sont vérifiées par rapport à ces reportages.