Acheter de l'or au Canada implique l'achat de lingots physiques auprès de marchands ou de banques, ou l'investissement par le biais de produits financiers comme les FNB. Les Canadiens se tournent souvent vers l'or pour diversifier leur portefeuille de placements et se protéger contre l'inflation et l'incertitude économique. Le processus nécessite de choisir un vendeur réputé, de comprendre la tarification et d'organiser un entreposage sécurisé ou une livraison. Ce guide présente les étapes pratiques, les options et les considérations pour acheter de l'or au Canada.
Comprendre l'or comme placement au Canada
L'or est valorisé depuis des siècles pour sa rareté et son rôle de réserve de valeur. Pour les investisseurs canadiens, l'or est souvent considéré comme un actif stratégique pour la diversification de portefeuille. Son prix a tendance à évoluer indépendamment des actifs traditionnels comme les actions et les obligations, ce qui peut aider à réduire le risque global du placement. L'or est également vu comme une couverture contre l'inflation, car sa valeur a historiquement augmenté pendant les périodes de hausse du coût de la vie. De plus, en période d'instabilité géopolitique ou de turbulence des marchés, l'or est fréquemment recherché comme actif refuge, ce qui peut apporter de la stabilité lorsque d'autres placements sont volatils.
Plusieurs facteurs économiques soutiennent la valeur et l'attrait de l'or. Son offre limitée et le coût élevé de son extraction contribuent à sa rareté fondamentale. L'or est aussi très durable et ne se corrode pas, ce qui en fait un actif tangible qui peut être détenu pendant des générations. Contrairement à la monnaie papier, l'or n'est pas lié aux politiques d'un seul gouvernement, ce qui ajoute à sa sécurité perçue lors des fluctuations monétaires. Pour les Canadiens, ces caractéristiques font de l'or une composante potentielle d'une stratégie à long terme visant à préserver la richesse et à atténuer les risques associés à une économie domestique fortement concentrée dans l'immobilier et les actions.
Lingots d'or physiques : pièces, barres et médailles
Les lingots d'or physiques désignent l'or raffiné sous forme tangible, principalement des pièces, des barres et des médailles, qui sont valorisés par leur contenu en métal et leur pureté. Ces produits sont typiquement de l'or fin .999 ou plus, ce qui signifie qu'ils sont au moins purs à 99,9 %. Le prix est principalement basé sur le prix spot en direct du marché de l'or, plus une prime qui couvre la production, la distribution et les coûts du marchand. Posséder de l'or physique donne une propriété directe de l'actif, ce qui attire les investisseurs axés sur la préservation de la richesse et la sécurité tangible.
Les pièces d'or sont souvent frappées par des institutions gouvernementales, comme la pièce d'or Feuille d'érable de la Monnaie royale canadienne. Ces pièces ont une valeur faciale comme monnaie légale, bien que leur valeur marchande soit beaucoup plus élevée en raison de leur contenu en or. Les pièces souveraines comme la Feuille d'érable bénéficient d'une grande liquidité et d'une reconnaissance instantanée, ce qui les rend plus faciles à acheter et à vendre. La Monnaie royale canadienne a commencé à incorporer une technologie anti-contrefaçon ADN dans ses pièces d'or Feuille d'érable d'une once en 2014. Cette caractéristique inclut un code d'enregistrement crypté qui peut être authentifié avec un lecteur spécial.
Les barres d'or sont produites à la fois par les monnaies gouvernementales et les affineurs privés et sont privilégiées par les investisseurs cherchant à acheter de plus grandes quantités. Les barres ont souvent des primes plus basses par rapport au prix spot comparativement aux pièces, ce qui en fait une option économique pour des investissements substantiels. Elles sont disponibles en différentes tailles, d'une once à un kilogramme ou plus. Les médailles d'or sont similaires aux pièces en taille et en forme mais sont produites par des ateliers privés. Elles arborent typiquement des motifs décoratifs et offrent un point d'entrée plus abordable pour l'or physique, bien qu'elles n'aient pas le statut de monnaie légale des pièces émises par les gouvernements.
Où acheter de l'or physique au Canada
Les Canadiens peuvent acheter de l'or physique auprès de plusieurs types de vendeurs établis. Les marchands locaux de métaux précieux opèrent dans plusieurs grandes villes et sont une source principale de lingots. Ces marchands offrent une gamme de produits et proposent souvent l'option d'inspection et de ramassage en personne. Il est important de choisir un marchand réputé avec un bon historique, une tarification transparente et des évaluations positives de la clientèle. La Monnaie royale canadienne recommande également d'acheter auprès de marchands enregistrés comme l'un des moyens les plus faciles d'acquérir des lingots.
Plusieurs grandes banques canadiennes offrent des lingots d'or à la vente à leurs clients. Des institutions comme RBC, TD, Banque Scotia, CIBC et BMO proposent des options de placement en or. La Banque TD, par exemple, permet aux clients d'acheter des lingots d'or, d'argent et de platine en ligne pour livraison à domicile ou dans une succursale locale, ou pour les entreposer de façon sécurisée avec TD Secure Storage. Les banques vendent typiquement des produits comme des barres et des pièces à des prix dictés par les taux du marché. Les achats auprès d'une banque doivent généralement être financés à partir d'un compte de dépôt personnel actif et en règle.
Les marchands de lingots en ligne offrent une expérience d'achat pratique à l'échelle nationale avec livraison sécurisée. Ces marchands maintiennent des inventaires étendus et présentent souvent des prix en direct liés directement au marché. Lors d'un achat en ligne, les investisseurs devraient vérifier les protocoles de sécurité du marchand, les politiques d'assurance d'expédition et sa réputation. Peu importe le vendeur, les considérations clés incluent la comparaison du prix d'achat avec le prix spot actuel, la compréhension de tous les frais et la garantie que le fournisseur a des processus clairs pour à la fois acheter et revendre le métal.
Options de placement en or non physique
Pour les investisseurs qui préfèrent ne pas prendre possession physique de l'or, plusieurs produits financiers offrent une exposition à ses mouvements de prix. Les fonds négociés en bourse (FNB) sur l'or sont populaires car ils se négocient en bourse comme des actions ordinaires. Ces fonds détiennent typiquement des lingots d'or physiques dans des coffres-forts sécurisés au nom des investisseurs. Les FNB offrent une grande liquidité, permettant aux investisseurs d'acheter et de vendre facilement sans les soucis logistiques de l'entreposage et de l'assurance. Certains FNB sur l'or sont aussi admissibles à être détenus dans des comptes enregistrés comme les CELI et les REER, bien que les implications fiscales devraient être considérées.
Les certificats de métaux précieux sont une autre option non physique offerte par certaines institutions financières. TD Gestion de patrimoine, par exemple, offre des certificats qui représentent la propriété d'or ou d'argent sans que l'investisseur ne prenne possession de barres ou de pièces physiques. Ces certificats sont disponibles sous forme électronique et peuvent être achetés et vendus par l'entremise de comptes de placement. Les investisseurs peuvent aussi obtenir une exposition à l'or par le biais d'actions de sociétés minières, de fonds communs de placement axés sur le secteur, ou de contrats à terme sur l'or. Chacune de ces options comporte des profils de risque différents et nécessite une compréhension des marchés sous-jacents au-delà du simple prix de l'or.
Coûts, tarification et considérations clés
Le prix de l'or est déterminé par les échanges mondiaux sur les bourses de métaux précieux, qui opèrent 24 heures sur 24. La London Bullion Market Association (LBMA) établit un prix de référence de l'or deux fois par jour, qui est utilisé par les principaux participants du marché. Lors de l'achat de lingots, le coût pour l'investisseur est le prix spot actuel plus une prime. Cette prime compense le marchand ou la monnaie pour la production, la distribution et leurs opérations commerciales. Les primes peuvent varier significativement. Les barres ont généralement des primes plus basses que les pièces, et les plus petites dénominations ont typiquement des primes plus élevées par once.
Au-delà du prix d'achat, les investisseurs doivent tenir compte de frais supplémentaires. Les marchands peuvent facturer des frais d'achat séparés, souvent un pourcentage du montant investi. Si l'or est expédié, des frais de livraison assurée s'appliqueront. Pour ceux qui optent pour un entreposage professionnel, comme un coffre-fort bancaire ou une installation tierce, des frais d'entreposage annuels seront encourus. Lors de la revente de l'or à un marchand, il peut aussi y avoir des frais de vente ou le marchand peut acheter à un prix légèrement inférieur au prix spot. Il est crucial de comprendre tous ces coûts potentiels avant de faire un achat pour évaluer avec précision l'investissement total.
L'entreposage et la sécurité sont des considérations pratiques majeures pour les propriétaires d'or physique. Les options incluent l'entreposage à domicile, qui comporte des risques de vol ou de perte, ou les solutions d'entreposage professionnel. Plusieurs marchands s'associent à des sociétés de coffrage sécurisé pour offrir un entreposage assuré pour les actifs des clients. La Banque TD offre TD Secure Storage pour les achats de métaux précieux effectués par son entremise, bien que ce service ne soit disponible que pour les clients de TD. Un entreposage adéquat assure la sécurité mais ajoute un coût continu à l'investissement.
Étapes pour acheter de l'or au Canada
Le processus d'achat d'or commence par une recherche approfondie et la détermination de vos objectifs de placement. Vous devriez décider si la possession physique ou un produit financier comme un FNB correspond mieux à votre stratégie. Recherchez des marchands ou des institutions financières réputés, comparez leurs structures de prix et lisez les évaluations. Il est aussi sage de vous éduquer sur les facteurs actuels influençant le marché de l'or et le rôle historique de l'or dans les portefeuilles. Ne vous sentez jamais pressé par un fournisseur qui fait des garanties ou des promesses excessivement optimistes sur la performance future.
Une fois que vous avez choisi un vendeur, les prochaines étapes impliquent de sélectionner le produit spécifique et de compléter la transaction. Pour l'or physique, vous choisirez entre des pièces, des barres ou des médailles en fonction de votre budget, de la prime désirée et de vos besoins de liquidité. Lors d'un achat auprès d'une banque ou d'un marchand en ligne, vous ajouterez typiquement des articles à un panier en ligne, choisirez un mode de paiement et sélectionnerez des options de livraison ou d'entreposage. Le paiement est souvent requis à partir d'un compte bancaire canadien, et pour les achats en succursale à une banque, votre compte doit être ouvert, approvisionné et en règle. Après l'achat, assurez-vous de recevoir une documentation appropriée, comme un certificat d'essai pour les barres, et organisez un entreposage sécurisé si vous prenez livraison.
- Recherchez des marchands, des banques ou des FNB et fixez votre objectif de placement.
- Comparez les prix par rapport au prix spot en direct et comprenez toutes les primes et frais.
- Sélectionnez votre produit d'or (p. ex., pièce, barre, part de FNB).
- Choisissez un mode de paiement et complétez la transaction d'achat.
- Décidez et organisez un entreposage sécurisé ou une livraison.
- Conservez toute la documentation d'achat et les reçus pour l'assurance et une vente future.
Après l'acquisition de l'or, la tenue de dossiers est importante pour les fins d'assurance et pour calculer les gains en capital lorsque vous vendrez éventuellement. Si vous entreposez de l'or à domicile, vous devriez en informer votre fournisseur d'assurance. Revoyez périodiquement votre placement dans le contexte de votre portefeuille global et de l'environnement économique. Si vous décidez de vendre, vous contacterez typiquement le marchand ou l'institution auprès duquel vous avez acheté, ou utiliserez un compte de courtage pour vendre des parts de FNB, et serez soumis au prix du marché en vigueur et à tout frais de vente.
Implications fiscales et considérations légales
Au Canada, l'achat et la détention de lingots d'or physiques ne sont généralement pas assujettis à la taxe de vente comme la TPS ou la TVH. Cependant, la vente d'or avec un profit peut déclencher une obligation d'impôt sur les gains en capital. Lorsque vous vendez des lingots d'or, des certificats de métaux précieux ou des parts de FNB pour plus que votre prix de base rajusté, le profit est considéré comme un gain en capital. Cinquante pour cent de ce gain en capital est inclus dans votre revenu imposable pour l'année. Il est conseillé de consulter un conseiller fiscal pour comprendre le traitement fiscal spécifique de vos placements en or et pour assurer une déclaration appropriée.
Il n'y a pas de limites fédérales sur la quantité d'or qu'un individu peut acheter ou posséder au Canada. Les achats peuvent être faits en dollars canadiens ou américains, selon le marchand. Lors du transport de grandes quantités d'or à travers les frontières internationales, vous devez déclarer la valeur à l'Agence des services frontaliers du Canada. Pour les placements détenus dans des comptes enregistrés comme un CELI ou un REER, la croissance est à l'abri de l'impôt, mais les règles sur la détention d'or physique dans ces comptes sont restrictives. Il est plus courant d'y détenir des FNB sur l'or ou des actions. Assurez-vous toujours que tout or que vous achetez, surtout auprès de vendeurs privés, est authentique pour éviter les produits contrefaits.
Questions fréquentes
Puis-je acheter de l'or auprès de ma banque canadienne ?
Oui, plusieurs grandes banques canadiennes vendent des lingots d'or. RBC, TD, Banque Scotia, CIBC et BMO offrent des options de placement en or. La Banque TD, par exemple, vous permet d'acheter des barres et des pièces d'or en ligne pour livraison à votre domicile ou à une succursale, ou pour entreposage dans leurs coffres-forts sécurisés. Les achats doivent typiquement être effectués à partir d'un compte de dépôt personnel actif auprès de l'institution.
Comment le prix de l'or est-il déterminé lorsque j'achète ?
Le prix de base est le prix spot en direct du marché, qui fluctue selon les échanges mondiaux. En plus de cela, les marchands ajoutent une prime pour couvrir leurs coûts et leur profit. La London Bullion Market Association (LBMA) établit un prix de référence de l'or deux fois par jour, auquel se réfèrent les principaux marchands. Votre coût final sera le prix spot plus la prime du marchand et toute taxe ou frais d'expédition applicables.
Est-ce que je paie des taxes en achetant de l'or au Canada ?
Il n'y a typiquement pas de taxe de vente (TPS/TVH) appliquée à l'achat de lingots d'or de qualité placement au Canada. Cependant, si vous vendez plus tard votre or avec un profit, ce gain en capital est imposable. Cinquante pour cent du gain doit être inclus dans votre revenu imposable annuel. Des règles différentes peuvent s'appliquer aux pièces numismatiques ou à l'or détenu dans différentes structures, donc consulter un conseiller fiscal est recommandé.
Qu'est-ce qu'un FNB sur l'or et comment fonctionne-t-il ?
Un fonds négocié en bourse (FNB) sur l'or est un titre qui se négocie en bourse et vise à suivre le prix de l'or. La plupart des FNB sur l'or détiennent des lingots d'or physiques dans un entreposage sécurisé. Acheter des parts d'un FNB sur l'or vous donne une exposition aux mouvements de prix de l'or sans avoir besoin d'entreposer le métal physique. Ils offrent une grande liquidité et peuvent souvent être détenus dans des comptes de placement enregistrés comme les CELI et les REER.
Quel est le meilleur type d'or à acheter pour les débutants ?
Pour les débutants, les pièces d'or frappées par un gouvernement comme la pièce d'or Feuille d'érable canadienne sont un excellent point de départ. Ces pièces sont produites par la Monnaie royale canadienne et sont garanties de contenir 31,1 grammes d'or pur à 99,99 %, offrant une grande liquidité et une reconnaissance instantanée. Elles sont disponibles en onces simples ou en tailles fractionnaires plus petites, bien que les pièces fractionnaires aient tendance à avoir des primes plus élevées par rapport au prix spot. Les pièces d'or sont souvent plus abordables que les barres en raison d'un poids inférieur et peuvent être plus faciles à vendre si vous devez liquider une partie de votre placement. Cela en fait un point d'entrée pratique et sécuritaire pour les nouveaux investisseurs cherchant à acheter de l'or physique au Canada.
Devrais-je entreposer l'or à domicile ou dans un coffre-fort ?
Le choix entre l'entreposage à domicile et l'entreposage professionnel dans un coffre-fort dépend de vos besoins de sécurité et de la valeur de votre avoir. L'entreposage à domicile offre un accès immédiat mais comporte des risques significatifs de vol, de perte ou de dommage, et peut nécessiter un avenant spécial à votre police d'assurance habitation. Les solutions d'entreposage professionnel, comme TD Secure Storage ou les coffres-forts partenaires de marchands comme Sprott Money, offrent une sécurité améliorée, une assurance et une tranquillité d'esprit, bien qu'elles impliquent des frais continus. Plusieurs investisseurs choisissent les coffres-forts sécurisés pour éviter ces risques entièrement. Il est important de considérer votre tolérance au risque personnelle, les défis logistiques de l'assurance et votre besoin d'accessibilité lorsque vous décidez comment entreposer des lingots d'or physiques.
Sources et lectures complémentaires
- Buy Gold Bullion, Coins & Bars sprottmoney.ca
- Precious Metals: Buy Gold, Silver & Platinum td.com
- Buying Bullion | The Royal Canadian Mint mint.ca
- Silver Prices and Rates canadagold.ca
- How to invest in gold in Canada: ETFs, bullion, and more wealthsimple.com
Cet article explique le fonctionnement des choses et ne constitue pas un conseil financier, fiscal ou juridique. Les règles, plafonds et taux changent, vérifiez donc les chiffres à jour auprès de l'Agence du revenu du Canada, de votre province ou de votre institution financière avant d'agir.