La Compagnie d'assurance-vie Canada Life, communément appelée Canada Life, est un important fournisseur canadien d'assurance, de gestion de patrimoine et d'avantages sociaux. Elle est le résultat d'une fusion en 2020 qui a unifié The Great-West Life Assurance Company, London Life Insurance Company et l'ancienne Compagnie d'assurance-vie Canada Life sous une seule marque. Ayant son siège social à Winnipeg, au Manitoba, et une présence importante à Toronto, la société dessert des millions de relations avec la clientèle partout au Canada et exerce ses activités à l'international. Canada Life est une filiale en propriété exclusive de Great-West Lifeco, qui fait partie du groupe Power Financial Corporation.
Histoire et formation de l'entreprise
La Compagnie d'assurance-vie Canada Life d'aujourd'hui est le produit d'une longue évolution d'entreprise culminant dans une consolidation majeure. L'ancienne Compagnie d'assurance-vie Canada Life a été fondée par Hugh Cossart Baker Sr. le 21 août 1847, ce qui en fait la première compagnie d'assurance-vie établie au Canada. Elle a été constituée en 1849 et avait initialement son siège social au dernier étage du Mechanics' Institute sur la rue James à Hamilton, en Ontario. La société a déménagé son siège social en 1883 à l'angle des rues King Est et Hughson Sud, un emplacement plus tard connu sous le nom de Birks Building. Sous la présidence de George Albertus Cox, le siège social a été transféré à Toronto en 1900. La société a commandé la construction de l'édifice Canada Life à Montréal, achevé en 1895, et a eu son siège social dans l'historique Cawthra House à Toronto de 1926 à 1929. En 2003, après avoir rejeté une offre hostile de prise de contrôle de Manuvie, Canada Life Financial a été acquise par The Great-West Life Assurance Company pour 4,7 milliards de dollars américains.
Great-West Life elle-même a été fondée à Winnipeg en 1891 par Jeffry Hall Brock et constituée le 28 août 1891, avec le marchand local James Ashdown à son conseil d'administration. La société a déménagé dans un nouvel édifice sur la rue Osborne en 1960, sur le site de l'ancien Osborne Stadium, et s'est agrandie dans un bâtiment à l'angle de Broadway et Osborne en 1983. En 1969, Great-West Life a été achetée par Power Corporation, devenant une filiale en propriété exclusive. Power Financial Corporation a été créée en 1984 comme société de portefeuille pour Great-West Life et ses activités. London Life Insurance Company, fondée à London, en Ontario, en 1874, a fusionné avec Great-West Life en 1997 et est ensuite devenue membre de la même famille d'entreprises que Canada Life en 2003. London Life était surtout connue pour son programme publicitaire Freedom 55 lancé en 1984, qui a été rebaptisé plus tard l'organisation de vente Freedom 55 Financial en 2000.
En avril 2019, la société mère Great-West Lifeco a annoncé la consolidation de ses trois grandes marques canadiennes. La fusion de The Great-West Life Assurance Company, London Life Insurance Company et The Canada Life Assurance Company, ainsi que de leurs sociétés de portefeuille Canada Life Financial Corporation et London Insurance Group Inc., a reçu l'approbation du gouvernement canadien en novembre 2019. Elles ont officiellement commencé à fonctionner comme une seule entité nommée The Canada Life Assurance Company le 1er janvier 2020. Cette fusion a créé l'un des plus importants fournisseurs de services d'assurance et financiers au Canada, avec environ 10 500 employés travaillant dans cinq bureaux régionaux à Winnipeg, London, Toronto, Montréal et Regina. La marque Freedom 55 Financial a été retirée dans le cadre de cette consolidation.
Structure de propriété et sociétés mères
Canada Life opère comme une filiale en propriété exclusive au sein d'un plus grand conglomérat financier canadien. La société mère ultime est Great-West Lifeco Inc., une société par actions cotée à la Bourse de Toronto et membre de l'indice composite de la bourse. Great-West Lifeco détient 100 % de The Canada Life Assurance Company. Power Financial Corporation détient une participation majoritaire de 72 % dans Great-West Lifeco, ce qui en fait l'actionnaire de contrôle. D'autres sociétés opérationnelles au sein du groupe Great-West Lifeco comprennent Irish Life, Great-West Financial et Putnam Investments. Cette structure d'entreprise place Canada Life fermement au sein du groupe de sociétés de Power Financial Corporation, une entité importante dans le paysage financier canadien. Great-West Lifeco a également créé une filiale de gestion immobilière et d'actifs appelée Great-West Life Realty à Toronto en 1993, et a vendu sa division américaine d'assurance maladie à Cigna pour 1,5 milliard de dollars américains en 2007 pour se concentrer sur l'expansion dans l'ouest des États-Unis.
Produits et services au Canada
Canada Life offre une gamme complète de produits et services financiers adaptés aux particuliers, aux familles et aux propriétaires d'entreprise partout au pays. Pour les particuliers, la société offre de l'assurance vie, de l'assurance invalidité, de l'assurance maladies graves et de l'assurance perte d'emploi. Ses offres de gestion de patrimoine comprennent des placements, des régimes d'épargne, des solutions de revenu de retraite et des rentes. Canada Life est également un chef de file dans la fourniture d'assurance crédit, qui est distribuée par l'intermédiaire d'institutions financières et d'autres prêteurs. Les produits de paiement de groupe, comme ceux pour les avantages sociaux des employés, sont émis par Canada Life mais distribués par Great-West Life. Les marques historiques de la société étaient connues pour des innovations spécifiques, comme l'introduction par Great-West Life d'une police d'assurance vie universelle distincte en 1982 et son entrée dans le domaine de l'assurance accidents et maladie en 1942, une première pour une entreprise canadienne. Le célèbre programme d'épargne-retraite Freedom 55 de London Life, lancé en 1984, visait à permettre la retraite à 55 ans.
Les services de la société vont au-delà de l'assurance traditionnelle pour se concentrer sur le bien-être financier, physique et mental global. Elle fournit des outils numériques par l'intermédiaire de comptes en ligne et d'applications mobiles permettant aux clients de soumettre des réclamations, de mettre à jour leurs renseignements personnels, de vérifier leur couverture et de gérer leur épargne. Canada Life développe également des ressources pour les employeurs, y compris des trousses d'outils et des rapports de recherche visant à améliorer la confiance financière et les résultats d'épargne des employés, avec un accent particulier sur les défis générationnels comme ceux auxquels sont confrontés les travailleurs de la génération Z. La société fournit des outils et des ressources pratiques pour aider les entreprises à croître, y compris des possibilités de soutien financier et un programme vérifié pour faire progresser les relations avec les Autochtones pour les entreprises autochtones. Elle offre également un programme d'approvisionnement autochtone et un marché, un répertoire pour les connexions d'affaires et un programme d'apprentissage en ligne Mini MBA pour améliorer l'impact et la capacité de ses membres.
Opérations et acquisitions internationales
Bien qu'étant profondément enracinée au Canada, Canada Life maintient une présence internationale importante. La société opère au Royaume-Uni, sur l'île de Man, en Allemagne et en Irlande par l'intermédiaire de sa filiale Irish Life. Canada Life a commencé ses opérations au Royaume-Uni en 1903. Sur ces marchés européens, Canada Life et Irish Life offrent une gamme de produits de protection et de gestion de patrimoine aux particuliers et aux familles. De plus, Canada Life est un fournisseur de premier plan de solutions de réassurance aux États-Unis et sur les marchés internationaux. Ces offres de réassurance comprennent la réassurance traditionnelle de mortalité, structurée et de longévité pour d'autres compagnies d'assurance-vie. Le portefeuille international de la société a connu des changements, y compris la vente en 2007 de sa division américaine d'assurance maladie à Cigna pour 1,5 milliard de dollars américains alors que Great-West Life cherchait à s'étendre dans l'ouest des États-Unis. Dans une transaction notable en 2024, l'activité d'obligations et de pensions héritées du Royaume-Uni de Canada Life a été acquise par Chesnara.
Au cours de son histoire, l'ancienne Compagnie d'assurance-vie Canada Life a effectué plusieurs acquisitions et a fondé des sociétés sœurs. En 1998, elle a acquis la Crown Life Insurance Company of Canada, une société fondée en 1900 et basée à Toronto. La société avait également des bureaux au Brésil en plus de ses opérations européennes et américaines. La séparation des opérations américaines et canadiennes pour Great-West Life a eu lieu en 1979, principalement en raison d'une croissance rapide aux États-Unis. La société actuelle fournit des solutions de réassurance pour les assureurs-vie aux États-Unis et sur les marchés internationaux, maintenant son empreinte mondiale dans le secteur des services financiers.
Leadership et reconnaissance de l'entreprise
La direction de Canada Life et de ses sociétés prédécesseures a inclus de nombreuses figures notables de la finance canadienne. Le président fondateur était Hugh Cossart Baker Sr., qui a servi de 1847 à 1859. Les présidents suivants comprenaient John Young, Edward Cartwright Thomas, Alexander Gillespie Ramsay et George Albertus Cox, qui a supervisé le déménagement à Toronto. Les présidents ultérieurs étaient Herbert Coplin Cox, Leighton Goldie McCarthy et Alfred Newton Mitchell. Les présidents plus récents ont été Edward Hamon Crawford, David Alexander Nield, William Lawrence Acton, Raymond Lindsay McFeetors, David Allen Loney et Paul A. Mahon qui sert depuis 2013. David Martin Harney est prévu pour devenir président en 2025.
Le rôle de président du conseil d'administration pour Canada Life et ses prédécesseures a été occupé par de nombreuses personnes. Les premiers présidents comprenaient Herbert Coplin Cox, Leighton Goldie McCarthy, Alfred Newton Mitchell et Edwin George Baker. Graham Ford Towers, l'ancien gouverneur de la Banque du Canada, a servi comme président de 1961 à 1969. Les présidents ultérieurs comprenaient John Girdlestone Hungerford, Allan Hazlett Lemmon, David Waddell Barr, Edward Hamon Crawford, David Alexander Nield, Robert Gratton et Raymond Lindsay McFeetors. Robert Jeffrey Orr a servi comme président depuis 2013. La société a été reconnue pour sa culture de travail. Elle est inscrite sur les listes des 100 meilleurs employeurs du Canada et des 100 meilleurs employeurs pour les jeunes. La société fusionnée Canada Life compte environ 10 500 employés.
Implication communautaire et philanthropie
Canada Life et ses sociétés prédécesseures ont une longue histoire de philanthropie d'entreprise et de soutien communautaire. La société déclare se concentrer sur le travail avec des organisations avant-gardistes pour créer des changements positifs et soutenir les communautés pour les aider à atteindre leur potentiel. Ses activités caritatives ont inclus des dons importants à des établissements d'enseignement, des organisations culturelles et des secours en cas de catastrophe. En mai 2017, la société a contribué 25 000 $ à la Croix-Rouge canadienne pour aider les personnes touchées par les inondations printanières. La même année, elle s'est jointe à Investors Group et Power Corporation du Canada dans un engagement de 12 millions de dollars envers l'Université du Manitoba pour établir un Institut de développement du leadership.
La société a établi le Fonds de dotation du fondateur James W. Burns en février 2020 suite au décès de l'ancien président et chef de la direction. Canada Life a également fait don de ressources directement aux communautés, comme fournir 470 billets pour un événement de Michelle Obama à la Division scolaire de Winnipeg. La société est un commanditaire de longue date des prix Future Leaders of Manitoba, soutenant les leaders communautaires émergents. Les récipiendaires notables du prix ont inclus l'activiste autochtone Michael Redhead Champagne, le politicien Kevin Chief, le réalisateur Adam Smoluk, la leader communautaire Hannah Pratt, le chirurgien Dr Jordan Hochman, le président de Manitoba SwimAbility Cameron Krisko et le jeune philanthrope Ben Sabic. Ces initiatives font partie de l'engagement plus large de la société à améliorer le bien-être des Canadiens au-delà des services financiers.
Procédures judiciaires notables et risques d'affaires
La société a été impliquée dans des affaires judiciaires qui mettent en lumière les complexités des contrats d'assurance et des opérations commerciales. Dans un cas, Canada Life Financial a été poursuivie par Vanessa Valentyne après avoir refusé de payer une police d'assurance-vie pour son fils disparu. La société a invoqué une clause d'exclusion dans la police qui stipulait qu'elle ne paierait pas si le décès résultait d'une activité criminelle de l'assuré. Le fils de Valentyne avait été impliqué dans le trafic de drogue pendant six ans avant sa disparition d'une maison de trafic de drogue le 7 janvier 2013. Cette affaire illustre l'application des exclusions contractuelles dans les polices d'assurance-vie. Dans une affaire distincte concernant ses opérations internationales, Canada Life, UK a intenté des poursuites devant la Haute Cour contre un ancien employé, Domenico Iacono, alléguant qu'il avait illégalement retiré des informations confidentielles après avoir quitté la société. Ces affaires démontrent les considérations légales et éthiques inhérentes au secteur de l'assurance, y compris l'application des conditions des polices et la protection des informations commerciales exclusives.
Jalons historiques clés et archives
L'histoire de Canada Life et de ses sociétés constituantes s'étend sur plus de 175 ans. L'ancienne Compagnie d'assurance-vie Canada Life a été fondée en 1847 comme première compagnie d'assurance-vie du Canada. London Life a été fondée à London, en Ontario, en 1874. Great-West Life a été fondée à Winnipeg en 1891 et constituée le 28 août de cette année. La société moderne est le résultat de la fusion en 2020 de ces trois grandes entreprises et de leurs sociétés de portefeuille.
- 1847 : Hugh Cossart Baker Sr. fonde The Canada Life Assurance Company, le premier assureur-vie du Canada.
- 1874 : London Life Insurance Company est fondée à London, en Ontario.
- 1891 : The Great-West Life Assurance Company est fondée à Winnipeg le 28 août.
- 1903 : Canada Life commence ses opérations au Royaume-Uni.
- 1942 : Great-West Life devient la première entreprise canadienne à entrer dans le domaine de l'assurance accidents et maladie.
- 1969 : Power Corporation achète Great-West Life.
- 1982 : Great-West Life commence à offrir une police d'assurance vie universelle.
- 1984 : London Life lance son programme publicitaire Freedom 55. La société de portefeuille Power Financial Corporation est créée.
- 1997 : London Life fusionne avec Great-West Life.
- 1998 : Canada Life acquiert Crown Life Insurance Company of Canada.
- 2003 : Great-West Lifeco acquiert Canada Life Financial pour 4,7 milliards de dollars américains.
- 2007 : Great-West Life vend sa division américaine d'assurance maladie à Cigna pour 1,5 milliard de dollars américains.
- 2019 : Great-West Lifeco annonce la consolidation de ses trois marques canadiennes sous le nom Canada Life en avril.
- 2020 : La société fusionnée The Canada Life Assurance Company commence officiellement ses opérations le 1er janvier.
- 2024 : Chesnara acquiert l'activité d'obligations et de pensions héritées du Royaume-Uni de Canada Life en décembre.
La croissance de Canada Life montre une progression d'entités régionales distinctes vers un leader national et international des services financiers unifié. Au 31 décembre 2004, London Life a déclaré avoir des actifs sous gestion de 40 milliards de dollars canadiens. London Life a également déclaré avoir 1,9 million de polices d'assurance-vie participantes à cette époque. En 2009, London Life se classait au 14e rang des plus grandes entreprises privées du Canada.
Envergure commerciale et portée de la clientèle
Canada Life est une entité substantielle au sein du secteur financier canadien. Suite à la fusion de 2020, la société dessert fièrement plus de 13 millions de relations avec la clientèle partout au Canada, d'un océan à l'autre. La société soutient les Canadiens depuis plus de 175 ans, fournissant des conseils judicieux et tenant les promesses faites aux particuliers, aux familles et aux propriétaires d'entreprise. Son envergure se reflète dans sa main-d'œuvre d'environ 10 500 employés au moment du changement de marque en 2020. Les actifs sous gestion de la société ont été historiquement significatifs, avec London Life seule déclarant 40 milliards de dollars canadiens au 31 décembre 2004. Les activités du groupe d'entreprises en gestion de patrimoine, en avantages sociaux de groupe et en produits d'assurance individuelle la positionnent comme un fournisseur de premier plan sur le marché national. La société examine toutes les façons dont elle peut soutenir les communautés pour les aider à atteindre leur potentiel, travaillant en collaboration avec des organisations pour créer des changements positifs chaque jour.
Questions fréquentes
Qu'est-ce que la Compagnie d'assurance-vie Canada Life ?
La Compagnie d'assurance-vie Canada Life est un important fournisseur canadien d'assurance, de gestion de patrimoine et d'avantages sociaux des employés. Elle a été formée en 2020 par la fusion de The Great-West Life Assurance Company, London Life Insurance Company et de l'ancienne Compagnie d'assurance-vie Canada Life. La société dessert environ 13 millions de relations avec la clientèle au Canada et opère à l'international au Royaume-Uni, sur l'île de Man, en Allemagne et en Irlande. C'est une filiale en propriété exclusive de Great-West Lifeco, qui fait partie du groupe Power Financial Corporation.
Qu'est-il arrivé à London Life et Great-West Life ?
London Life et Great-West Life ont été fusionnées dans la marque Canada Life. London Life avait fusionné avec Great-West Life en 1997, et les deux, avec l'ancienne Canada Life, étaient sous le parapluie corporatif de Great-West Lifeco. En avril 2019, la société mère a annoncé la consolidation des trois marques en une seule entité opérant sous le nom de The Canada Life Assurance Company, effective le 1er janvier 2020. La marque Freedom 55 Financial associée à London Life a été retirée à ce moment-là.
Quels produits Canada Life offre-t-elle ?
Au Canada, Canada Life offre une large gamme de produits, y compris l'assurance vie, l'assurance invalidité, l'assurance maladies graves et l'assurance perte d'emploi pour les particuliers et les familles. Pour la gestion de patrimoine, elle fournit des placements, des régimes d'épargne, des solutions de revenu de retraite et des rentes. La société est également un chef de file dans la fourniture d'assurance crédit par l'intermédiaire des prêteurs et offre des produits d'avantages sociaux de groupe distribués par Great-West Life. À l'international, elle fournit des produits de protection et de gestion de patrimoine en Europe et des solutions de réassurance aux États-Unis et sur d'autres marchés.
Où se trouve le siège social de Canada Life ?
La Compagnie d'assurance-vie Canada Life a son siège social à Winnipeg, au Manitoba, au 100 Osborne Street North. La société maintient une présence importante à Toronto, en Ontario, dans l'historique édifice Canada Life sur l'avenue University. Les employés travaillent dans cinq bureaux régionaux situés à Winnipeg, London, Toronto, Montréal et Regina. L'ancien siège social de Canada Life était à Hamilton, en Ontario, et Great-West Life a été fondée et longtemps basée à Winnipeg.
Quand Canada Life a-t-elle été fondée ?
L'ancienne Compagnie d'assurance-vie Canada Life a été fondée le 21 août 1847 par Hugh Cossart Baker Sr. Cela en faisait la première compagnie d'assurance-vie établie au Canada. La société a été officiellement constituée en 1849. L'entité moderne portant le nom Canada Life est le résultat d'une fusion en 2020. Cette fusion a combiné l'ancienne Canada Life avec The Great-West Life Assurance Company, fondée en 1891, et London Life Insurance Company, fondée en 1874. La société fusionnée a officiellement commencé à fonctionner sous le nom de The Canada Life Assurance Company le 1er janvier 2020.
Qui possède Canada Life ?
Canada Life est une filiale en propriété exclusive de Great-West Lifeco. Great-West Lifeco est une société par actions cotée en bourse à la Bourse de Toronto. L'actionnaire majoritaire de Great-West Lifeco est Power Financial Corporation, qui détient une participation de contrôle de 72 %. Par conséquent, Canada Life fait finalement partie du groupe de sociétés de Power Financial Corporation. Cette structure d'entreprise a été solidifiée lorsque Great-West Lifeco a acquis Canada Life Financial en 2003 pour 4,7 milliards de dollars.
Sources et lectures complémentaires
- Canada Life Assurance Company (Wikipedia) en.wikipedia.org
- Canada Life: Insurance, Investments, & Retirement canadalife.com
- The Canada Life Assurance Company ccib.ca
- Canada Life greatwestlifeco.com
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